证券投资原理与实务(6B股、基金与债券回购交易).ppt

证券投资原理与实务B股交易1基金交易2债券预约回购交易3第六章B股、基金与债券回购交易第一节B股交易B股及其交易主体B种股票即人民币特种股票，属于境内上市外资股，在境内证券交易所进行买卖。B股的交易主体：外国法人、自然人和其他组织；我国香港、澳门和台湾地区的法人、自然人和其他组织；定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资人；境内居民。B股交易的开户与委托01证券经营机构与B股交易证券经营机构从事B股交易具备的条件：02境内证券经营机构03境外证券经营机构04第一节B股交易第一节B股交易二、B股交易的开户与委托（二）开设B股交易账户从事B股经纪业务的证券经营机构需要以机构的名义开设保证金账户。对于境内居民个人开立B股资金账户和股票账户，按照规定的程序办理。境外投资者在办理名册登记时，还须选择一家结算会员为其办理股票结算交收。证券登记结算公司对B股实行中央托管。境外投资者须在选择的证券公司办理开设外汇资金账户——上海为美元账户，深圳为港币账户。第一节B股交易二、B股交易的开户与委托（三）B股交易的委托B股的境内投资者委托申报程序与A股基本相同，但境外投资者进行委托时需要办理特殊手续。国际通信设备B股的境外投资者境外的证券代理商客户的指令终端派驻证券交易所的B股场内交易员证券交易所电脑主机委托指令核查通过撮合成交B股交易规则上海证券交易所的B股交易规则对B股交易的开盘价采用集合竞价的办法开出，集合竞价的规则和A股相同。对于集合竞价未产生开盘价的股票，其开盘价取连续竞价的第一笔成交价。申请买入必须以1000股为一个交易单位，不足1000股的零股只能申请卖出，不能申请买入。上交所的B股交易价格的最小变动单位是0.001美元。第一节B股交易深交所的B股交易有集中交易和对敲交易两种形式。深圳证券交易所的B股交易规则深交所的B股以港币计算，最小价格变动为0.01港元，交易单位为100股，不足100股的零股交易只能申报卖出，不能申报买入。深市B股的开盘价目前也以集合竞价方式开出。010201第一节B股交易B股交易规则B股红利和送转股交易规则虽然B股和A股都时普通股，在股东权益上是同股同权，但在红利、送转股及配股交易的具体操作上还有所不同。1对派发现金红利，上市公司与登记公司签订代理发放协议并在距股权登记日三个工作日前将红利款汇入登记公司指定账户。登记公司确认收到红利款后通知上市公司，并将领息股东名单提供给指定结算会员。指定结算会员书面确认后，从登记结算公司领取红利并转入其客户的资金账户内。2对送股和转增股本，送股后转增股本是登记公司在股权登记日（即最后交易日后的第三个工作日）按照上市公司方案将股票自动记入投资者的股票账户。3对于配股，登记公司在配股权证登记日（即最后交易日的第三个工作日）将权证自动记入投资者股票账户内。在之后的权证交易期间，配股权证可以通过交易方式转让。权证交易期结束后，登记公司将投资者持有配股权证的数据提供给上市公司及配股主承销商。由主承销商通知投资者在规定期限内将配股资金汇入指定的银行账户。银行将实际到帐的明细单提供给主承销商，由登记公司将股票记入投资者的股票账户。4第一节B股交易B股交易规则不同类型的基金其交易方式不同——封闭式基金是通过在证券交易所上市交易来实现转让；——开放式基金是向基金管理人的卖回来实现转让。02基金交易方式01第二节基金交易封闭式基金的上市与交易封闭式基金成立后，基金管理公司可以向证券交易所提出上市申请，经证券交易所批准挂牌交易，投资者可以象股票一样进行转让。我国的封闭式基金上市交易，与股票的交易方式有许多相似之处，具体包括开户、委托、成交、清算、交割、过户等环节。第二节基金交易第二节基金交易开放式基金的申购与赎回开放式基金的交易方式以基金单位的申购和赎回来体现。基金的申购程序包括开立账户、确定申购金额、支付款项、申购确认阶段。基金销售机构在接到客户的开户及申购请求后，基金销售机构要完成以下工作：客户资料存档。确认付款。确认基金单位数。第二节基金交易开放式基金的申购与赎回基金赎回是基金申购