期货交易流程.ppt

上海XX期货开户流程图1、个人身份证原件2、被授权人身份证原件自然人开户法人开户1、营业执照（副本）2、公章、法人章3、授权人及被授权人身份证原件4、税务登记证（国税）号5、开户银行及帐号6、组织机构代码证阅读《期货交易风险说明书》通过签字确认签署《期货经纪合同》及其它文件（一式两份），客户影像采集和客户资料扫描复核某期货公司审核签字分配帐号某期货公司存档一份客户管理系统：（备案）1、申请交易编码2、客户开户3、客户基本资料4、客户手续费标准客户留存一份缴纳保证金客户开户通知书第28页,共51页，星期六，2024年，5月第五节结算一、结算的概念与结算程序结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项进行计算和划拨。交易所对会员的结算程序1交易所根据经纪公司确认后的“每日买卖交易表”的交易数据进行当日结算。结算分为差价和损益结算。差价结算是会员累计到当日的所有未平仓合约的总值与按当日结算价为基础计算的合约差额的结算。损益结算是当日平仓合约的实际收入总值与卖出总值的差额结算。结算的结果编制成“会员当日平仓盈亏表”，“会员当日持仓表”，“会员当日成交合约表”，“会员资金结算表”。第29页,共51页，星期六，2024年，5月交易所对会员的结算程序(续)

2交易所账面结算完毕后，进行资金汇划.从亏方结算准备金账户减去当日亏损，划入盈方结算准备金账户。交易所每日根据“每日交易登记表”计算和收取会员手续费，税金及其他所需缴纳的各项费用并从会员的结算准备金账户中直接划扣。交易所对会员账户所结存资金经过一日交易和结算后收支增减状况进行结算，根据“会员当日持仓表”的保证金进行计算，计算出当日是有盈余可提走，还是应该追加保证金。结算结果有异议，第二天开市前30分钟以书面形式通知交易所，否则视为准确。第30页,共51页，星期六，2024年，5月期货经纪公司对投资者的结算程序1经纪公司打出投资者分账户每日买卖交易表供投资者核。核对无误后，计算出每位投资者当日未平仓合约的差价，平仓合约损益及当日应收取的佣金。2经纪公司在每日结算后向投资者发出交易结算单。3经纪公司通知需要追加保证金的投资者。第31页,共51页，星期六，2024年，5月两张黄金期货合约多头日期期货价格每日盈利/亏损累计盈利/亏损保证金帐户余额保证金催付400.0040006月3日397.00(600)(600)34006月4日396.10(180)(780)32206月5日398.20420(360)36406月6日397.10(220)(580)34206月7日396.70(80)(660)33406月10日395.40(260)(920)30806月11日393.30(420)(1340)266013406月12日393.6060(1280)40606月13日391.80(360)(1640)37006月14日392.70180(1460)38806月17日387.00(1140)(2600)274012606月18日387.000(2600)40006月19日388.10220(2380)42206月20日388.70120(2260)43406月21日391.00460(1800)48006月24日392.30260(1540)5060第32页,共51页，星期六，2024年，5月结算公式与应用

结算分为持仓盈亏结算和平仓盈亏结算,二者综合可算出当日盈亏。持仓盈亏是指持仓合约随合约的价格波动所形成的潜在盈利或亏损，又称浮动盈亏。平仓盈亏是指通过卖出或买进先前买入或卖出的合约以了结先前交易所发生的盈亏。具体公式:1持仓盈亏持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏历史持仓盈亏=(当日结算价-上日结算价)X持仓量当日开仓持仓盈亏=+第33页,共51页，星期六，2024年，5月计算公式2平仓盈亏平仓盈亏=平仓历史盈亏+平当日盈亏平当日盈亏=]+平历史盈亏=+第34页,共51页，星期六，2024年，5月计算公式3当日盈亏当日盈亏=持仓盈亏+平仓盈亏=第35页,共51页，星期六，2024年，5月公式说明1平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及其交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。又称买空对销和卖空对销。开仓是保留未平仓合约。2买入(卖出)量=合约张数X合约单位3