美国芯片制裁不断强化，自主可控主线凸显.docx

目录

AI芯片出口管制落地，国产AI算力芯片大有可为 4

16nm及以下制程被纳入管制，先进制造自主可控刻不容缓 8

投资建议 11

风险因素 11

表目录

表1：主要AI芯片TPP值以及是否在ECCN3A090.a 5

表2：国产AI芯片与英伟达的性能差异 7

图目录

图1：美国将全球国家和地区分为3个等级 4

图2：算力需求（FLOPs）与人工智能发展关系 6

图3：全球数据中心GPU市场份额（2023年） 6

图4：全球生成式AI模型平台市场份额（2023年） 6

图5：晶圆代工行业按技术节点划分的收入份额 8

图6：16nm及以下制程占台积电收入77（2024年） 8

图7：全球前十大晶圆代工营收占比 9

图8：按尺寸拆分中芯国际晶圆收入 9

图9：按应用拆分中芯国际晶圆收入 9

图10：中芯国际产能和产能利用率 10

AI芯片出口管制落地，国产AI算力芯片大有可为

美国AI芯片出口管制规则落地，全球国家和地区分为三个层级。1月13日，美国商务部工业和安全局（BIS）正式发布关于人工智能扩散的临时最终规则，该规则将接受为期120天的公众意见征询。这项规定不仅涉及硬件的出口管制，还首次将AI模型权重纳入监管范围。新规对不同国家和地区可运送的AI芯片数量进行了限制，将全球分为三类，划定了一个三级出口限制许可体系：

第一层级：美国及其18个亲密盟友（包括英国、加拿大、德国、日本、韩国、荷兰等）不受任何限制，可以自由购买AI芯片。

第二层级：覆盖全球大部分国家，这些地区在2025至2027年间能获得的AI算力上限被设定为7.9亿TPP（TotalProcessingPerformance，总处理性能），相当于约5万块英伟达H100GPU的算力，但可通过与美国政府达成特殊协议来增加总量。

第三层级：中国大陆、俄罗斯、朝鲜等国家及地区，受到先前存在的AI芯片采购禁令约束，被禁止购买先进芯片和前沿的闭源AI模型。

图1：美国将全球国家和地区分为3个等级

资料来源：Bloomberg，

总处理性能（TPP）和性能密度限制阻止多款AI芯片出口中国。ECCN3A090.a的范围为“总处理性能为4800或以上”或“总处理性能为1600或以上，且性能密度为5.92或以

上”，3A090.b的范围为“总处理性能为2400-4800以下，且性能密度为1.6（包含本数）至5.92以下（不包含本数）”或“总处理性能为1600或以上，且性能密度为3.2（包含本数）至5.92以下（不包含本数）”。总处理性能（TPP）的计算方法为算力芯片的TFLOPs乘以其比特长度，而性能密度是TPP除以芯片尺寸。根据SemiAnalysis计算，目前主流AI芯片和即将推出的AI芯片均在新规出口管制范围内。

GPUTeraFLOPs BitlengthTPP(TeraFLOPSxBitlength)#H100eper

GPU

TeraFLOPs Bitlength

TPP(TeraFLOPS

xBitlength)

#H100e

perGPU

Performancedensity

(TPP/Diesize)

Tier2

ECCN Country

3A090.a TPPcapGPU

Tier2CountryLPPlicenseexceptionGPUequivalents

equivalentsH100

equivalents

H100SXM 1,979

8

15,831

1.0x

19.4

APPLIES

49,901

1,699

H200SXM 1,979

8

15,831

1.0x

19.4

APPLIES

49,901

1,699

B200SXM 4,500

8

36,000

2.3x

21.9

APPLIES

21,944

747

GB200 5,000

8

40,000

2.5x

24.3

APPLIES

19,750

672

GB300 15,000

4

60,000

3.8x

36.5

APPLIES

13,166

448

A100SXM 312

16

4,992

0.3x

6

APPLIES

158,253

5,388

AMD 383

16

6,128

0.4x

4

APPLIES

128,916

4,389

AMD 2,615

8

20,919

1.3x

8.8

APPLIES

37,764

1,285

AMD 2,615

8

20,919

1.3x

8.8