中兴机房项目融资方案介绍.pptx

财务公司融资方案介绍2014

目录02中兴财务公司简介1022融资模式操作及比较

1.中兴财务公司简介2011年7月，由银监会批准成立的“非银行金融机构”；注册资本为10亿元人民币，中兴通讯100%子公司；拥有租赁牌照：银监会批准的银行系租赁牌照（目前银监会批准的金融租赁公司仅有20多家）业务范围：专注于ICT领域，为集团产业链上下游企业提供全套资金解决方案；已经与多家金融机构开展业务合作，具有3.2亿以上成功项目操作经验。可为智慧城市项目提供30亿资金额度的融资租赁支持，具有资金成本优势。中兴通讯的内部银行与租赁平台

1.中兴财务公司简介-中兴财务的优势成本竞争力垂直整合银行、租赁公司、券商和信托等多种金融资源，提供打包融资合作方案，资金成本具有足够竞争力；技术+资金：端到端—基于对客户技术方案和融资需求的理解，与母公司合作，提供全套技术+资金解决方案；—租赁物在使用过程中能得到更加专业的维护，最大程度降低使用风险；?差异化的融资租赁方案改善资产负债结构：交易安排灵活，除进行资金融通外，还能配合企业进行”表内外”的灵活交易结构安排，减少企业资本性支出，改善企业资产负债表；?放款速度最快，风险最低作为非银行金融机构，具有端到端的垂直整合能力，项目落地、放款时间大大快于其它融资租赁公司。产金合作的“特殊”银行+租赁平台

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2.方案比较自建中兴融资会计处理资产、负债入表，影响资产负债率资产折旧计入成本，影响当期利润资产、负债中兴报表无资产折旧，体现为当期费用审批流程体现为固定资产投资，需要进行投资审批体现为服务租用，无需投资审批缩短决策层级投资收益收益/投资收益/0改善所有盈利性指标资金占用有无项目风险所有权属于中电华通运维风险由运维方承担租赁期间所有权属于中兴，租期结束后低价转让中电华通运维风险由运维方承担

2.方案的亮点-不入表“表”—财务报表的资产负债表客户目前的资产负债表采用延期付款、信贷、融资租赁的资产负债表采用经营性租赁的资产负债表总负债（包括应付账款）8080+20=10080总资产100100+20=120100资产负债率80%83.3%80%负债率变化恶化不变案例：某客户需采购20万的设备，由于目前客户的资产负债率较高，已经影响到了企业的整体声誉与向外融资能力，因此其正在考虑采购结算方式。要点：经营性租赁前提条件为，设备在租赁期内所有权属于出租人，且期满也不能无偿或者低价转让给承租人。同时还有租金不能过高等一系列严格的会计要求。

2.方案结构中兴通讯（供应商）中兴财务公司（出租人）（承租人）中兴子公司（供应商）①①支付设备价款安装设备提供设备支付安装费②出租设备支付租金③支付运维费运维服务实物流资金流收益：无需投资，不占用投资预算，无需总部审批；改善资产负债表，提高盈利性投资收益比；租金作为日常费用支出，不影响成本和折旧。

谢谢！张亮副总经理中兴通讯财务公司.cn