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企业营运资金管理问题研究以格力电器为例

第一章格力电器概况及营运资金管理现状

第一章格力电器概况及营运资金管理现状

(1)格力电器作为中国家电行业的领军企业，自1991年成立以来，始终秉持“掌握核心技术，创造美好生活”的理念，致力于空调、家电等产品的研发、生产和销售。经过多年的发展，格力电器已经成为全球最大的空调制造商之一，其产品远销世界多个国家和地区。截至2020年底，格力电器总资产达到2772亿元，年营业收入达到2010亿元，员工总数超过10万人。

(2)在营运资金管理方面，格力电器一直采取稳健的策略，确保公司日常运营的顺畅。根据格力电器2020年的年报显示，其流动比率为1.8，速动比率为1.3，表明公司短期偿债能力较强。然而，随着市场竞争的加剧和原材料成本的上升，格力电器的营运资金管理也面临着一定的挑战。以2019年为例，格力电器应收账款周转天数为61天，相较于2018年的54天有所增加，显示出公司收款速度有所放缓。

(3)具体到营运资金管理的各个环节，格力电器在采购管理、生产管理和销售管理等方面均有涉及。在采购环节，格力电器通过集中采购、供应商优化等方式降低采购成本，提高采购效率。在生产和销售环节，格力电器采用先进的ERP系统进行管理，实现生产流程的自动化和销售渠道的多元化。以2019年为例，格力电器库存周转天数为75天，较2018年的80天有所改善，但与行业领先水平相比仍有提升空间。此外，格力电器在现金流管理方面也表现突出，通过优化现金流结构，确保公司资金链的稳定。

第二章格力电器营运资金管理存在的问题

第二章格力电器营运资金管理存在的问题

(1)首先，格力电器在应收账款管理方面存在一定问题。尽管公司整体流动比率和速动比率较高，但应收账款周转天数较长，导致资金占用增加。部分客户拖欠货款的现象时有发生，影响了公司资金的及时回笼。以2019年为例，应收账款周转天数较上年有所增加，反映出应收账款管理上的压力。

(2)其次，存货管理方面也存在一定问题。格力电器库存周转天数虽然有所改善，但与行业领先企业相比仍有较大差距。库存积压可能导致资金占用过多，影响公司的现金流。此外，原材料价格的波动也对存货管理带来挑战，如何在保证生产需求的同时，有效控制库存水平，成为格力电器营运资金管理的关键问题。

(3)最后，在现金流量管理方面，格力电器也面临一定挑战。尽管公司现金流状况良好，但在特定时期，如节假日或销售旺季，资金需求量增大，可能导致现金储备不足。同时，随着市场竞争的加剧，格力电器在研发、市场营销等方面的投入也在不断增加，对现金流量提出了更高要求。如何平衡资金支出和收入，确保公司运营的持续发展，是格力电器营运资金管理中需要解决的重要问题。

第三章格力电器营运资金管理改进策略与建议

第三章格力电器营运资金管理改进策略与建议

(1)针对格力电器应收账款管理存在的问题，建议公司实施更加严格的信用政策，对客户的信用评估进行细化，以降低坏账风险。同时，可以建立应收账款催收制度，对逾期账款进行定期跟进，并通过法律途径解决拖欠问题。此外，引入第三方应收账款管理服务，可以帮助格力电器更高效地回收资金，减轻内部管理压力。以2019年为例，格力电器可以通过优化信用政策，将应收账款周转天数缩短至50天，从而提高资金使用效率。

(2)在存货管理方面，格力电器可以采取以下策略。首先，优化库存结构，对高周转率的库存进行重点管理，减少低周转率库存的积压。其次，加强与供应商的合作，建立更加紧密的供应链关系，通过提前下单、联合库存管理等手段，降低库存水平。同时，引入先进的库存管理系统，实时监控库存动态，确保库存与市场需求相匹配。以2020年为例，格力电器可以通过这些措施，将库存周转天数缩短至70天，有效缓解资金压力。

(3)对于现金流管理，格力电器可以采取以下改进措施。首先，优化资金预算和规划，确保资金分配的合理性和效率。其次，通过多元化融资渠道，如发行短期债券、银行贷款等，增加短期资金储备，以应对季节性资金需求。此外，加强对现金流的风险评估，建立应急预案，确保在资金紧张时能够迅速采取措施。以2021年为例，格力电器可以通过这些策略，保持良好的现金流状况，为公司的长期发展提供有力保障。