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企业营运资金管理中存在问题及对策—格力电器为例

一、格力电器营运资金管理概述

格力电器作为中国家电行业的领军企业，其营运资金管理对于企业的持续健康发展至关重要。截至2021年，格力电器的总资产达到约1500亿元人民币，其中流动资产占比约为40%，显示出公司对流动资金的高度重视。在营运资金管理方面，格力电器遵循了严格的风险控制原则，通过合理配置资金，保障了生产经营的顺畅进行。具体来看，格力电器的流动比率维持在2.0以上，速动比率在1.0左右，显示出其良好的短期偿债能力。

在存货管理方面，格力电器通过实施精细化管理，实现了库存的优化。以2019年为例，格力电器的存货周转天数约为40天，远低于同行业平均水平。这一成绩的取得得益于公司对供应链的精准把控，以及与供应商的良好合作关系。例如，与美的、海尔等家电巨头相比，格力电器在原材料采购方面具有更低的成本优势，这不仅提高了公司的盈利能力，也增强了其在市场中的竞争力。

格力电器的应收账款管理同样表现出色。通过建立完善的风险评估体系，公司能够及时识别和防范潜在的信用风险。据相关数据显示，格力电器2019年的应收账款周转天数约为60天，较2018年有所下降，说明公司在应收账款管理方面取得了显著成效。以格力电器与国美电器的合作为例，双方建立了长期稳定的合作关系，国美电器作为格力电器的主要销售渠道之一，对格力电器的应收账款回收起到了积极的推动作用。

二、格力电器营运资金管理中存在的问题

(1)尽管格力电器在营运资金管理上取得了一定的成绩，但也存在一些问题。首先，应收账款的管理效率有待提高。由于市场竞争加剧，部分客户回款速度放缓，导致应收账款占用资金增加，影响了资金的周转效率。

(2)在存货管理方面，格力电器面临原材料价格波动带来的风险。原材料价格波动不仅增加了成本，而且可能导致库存积压。此外，随着产品更新换代速度加快，部分库存产品滞销，进一步加剧了存货管理的压力。

(3)格力电器在资金筹集方面也存在一定的挑战。随着企业规模的扩大，对资金的需求日益增加。然而，受制于融资渠道的限制，公司面临着较高的融资成本和风险。此外，部分投资项目需要大量的前期资金投入，也对公司的现金流造成了压力。

三、问题原因分析

(1)格力电器在营运资金管理中存在的问题，首先源于市场环境的变化。随着家电行业的竞争日益激烈，消费者需求多样化，产品生命周期缩短，这要求企业必须具备快速响应市场变化的能力。然而，格力电器在应对市场变化时，由于内部决策机制和反应速度的限制，导致在存货管理和应收账款管理上出现了一定的滞后性。例如，在原材料价格上涨时，格力电器未能及时调整采购策略，导致存货成本上升。

(2)其次，公司内部的管理体系也是导致营运资金管理问题的原因之一。格力电器虽然建立了较为完善的管理制度，但在实际执行过程中，由于各部门之间的沟通协作不足，导致信息传递不畅，影响了资金使用的效率。特别是在存货管理方面，采购、生产和销售部门之间缺乏有效的协调，容易导致库存积压或短缺。此外，财务部门在资金预算和风险控制方面的工作也存在一定的不足，未能充分预测市场变化对资金流的影响。

(3)最后，格力电器在营运资金管理中存在的问题还与外部环境有关。当前，家电行业整体面临转型升级的压力，企业需要投入大量资金进行研发和创新，以保持竞争力。然而，这种转型升级往往伴随着较高的投资风险和不确定性，对企业的资金链提出了更高的要求。此外，随着环保法规的日益严格，格力电器在原材料采购和生产过程中也需要投入更多资金，进一步加剧了资金压力。这些外部因素共同作用，使得格力电器在营运资金管理上面临诸多挑战。

四、对策与建议

(1)针对格力电器在应收账款管理方面的问题，建议公司加强信用风险评估体系的建设。可以通过与专业的信用评级机构合作，对客户的信用状况进行实时监控，提高风险识别能力。例如，格力电器可以借鉴美的集团的信用管理经验，对客户进行信用评级，并据此调整信用销售政策。同时，建立应收账款催收机制，确保应收账款的及时回收，从而降低坏账风险。据数据显示，美的集团通过加强信用管理，其应收账款周转天数从2018年的60天降至2019年的55天。

(2)在存货管理方面，格力电器应优化供应链管理，通过实施供应商协同管理，降低采购成本和库存风险。例如，格力电器可以借鉴海尔集团的供应链管理模式，与供应商建立长期稳定的合作关系，实现原材料采购的即时性和成本控制。此外，通过引入先进的库存管理系统，如ERP系统，格力电器可以实现库存的实时监控和优化，减少库存积压。据分析，海尔集团通过优化供应链管理，其存货周转天数从2018年的50天降至2019年的45天，有效提升了资金周转效率。

(3)对于资金筹集方面的问题，格力电器可以考虑多元化融资渠道，降低融资成本。一方面，公司