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[本科毕业论文]企业营运资金管理问题研究—基于风险管理视角管理学学士

一、引言

随着市场经济的不断发展，企业面临着日益复杂的外部环境和内部管理挑战。在企业的日常运营中，营运资金管理作为企业财务管理的核心环节，直接关系到企业的生存和发展。合理有效的营运资金管理能够保证企业资金链的稳定，提高资金使用效率，降低财务风险。然而，在实际运营过程中，许多企业由于缺乏科学的营运资金管理理念，导致资金周转不畅、流动性风险增加等问题，严重制约了企业的可持续发展。

本文旨在从风险管理的视角出发，对企业的营运资金管理问题进行研究。通过对企业营运资金管理的内涵、特点和重要性进行分析，探讨在当前经济环境下，企业如何运用风险管理的方法，识别、评估和控制营运资金管理过程中的风险，以实现资金的有效配置和利用。此外，本文还将结合实际案例，提出针对性的风险管理策略与措施，为我国企业提供有益的参考和借鉴。

在撰写本文之前，有必要对相关概念进行界定。首先，营运资金是指企业在日常经营活动中所拥有的流动资产与流动负债之间的差额，它是企业短期偿债能力和经营能力的重要指标。其次，风险管理是指企业识别、评估、控制和监控风险的过程，旨在确保企业目标的实现。基于此，本文将从风险管理理论出发，探讨企业如何通过优化营运资金管理来降低风险，提高企业的盈利能力和市场竞争力。

近年来，随着我国经济体制改革的不断深化，企业面临的市场环境日益复杂多变。如何在激烈的市场竞争中保持稳定的资金链，实现企业的健康可持续发展，已成为企业关注的焦点。因此，研究企业营运资金管理问题，尤其是从风险管理视角出发，对于提升企业的财务管理水平、增强企业的抗风险能力具有重要的理论和现实意义。本文通过对企业营运资金管理问题的深入研究，旨在为我国企业提供有益的借鉴和启示，推动企业营运资金管理水平的提升。

二、企业营运资金管理概述

(1)企业营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，它涉及到企业日常运营中的流动资产和流动负债的平衡。根据中国银行业监督管理委员会发布的数据，截至2020年底，我国非金融企业流动资产总额达到259.8万亿元，流动负债总额为263.6万亿元，两者之间的差额为3.8万亿元。以某大型制造企业为例，其流动资产占资产总额的比重为40%，流动负债占负债总额的比重为35%，这表明该企业营运资金管理较为稳健。

(2)营运资金管理主要包括现金管理、应收账款管理、存货管理和短期债务管理。现金管理是企业确保日常运营资金需求的关键，据统计，我国中小企业现金短缺问题普遍存在，超过60%的企业表示现金流量不足。应收账款管理则关乎企业的销售回款，根据中国中小企业协会的调查，我国中小企业应收账款账期平均为60天，超过国际平均水平。存货管理方面，我国企业存货周转天数普遍较长，约为80天，远高于发达国家水平。短期债务管理则关系到企业的短期偿债能力，据统计，我国企业短期债务占负债总额的比例超过50%，其中约30%的企业短期债务占比超过70%。

(3)营运资金管理不善会导致企业面临诸多风险，如流动性风险、信用风险和操作风险。以某房地产企业为例，由于过度依赖短期融资，当市场环境发生变化时，该企业面临巨大的流动性风险，最终导致资金链断裂。此外，应收账款管理不善也会造成坏账损失，据中国银行业协会统计，我国企业坏账损失率约为5%，每年因此损失数千亿元。因此，加强企业营运资金管理，提高资金使用效率，已成为企业提高竞争力、实现可持续发展的关键。

三、基于风险管理视角的企业营运资金管理问题分析

(1)基于风险管理视角，企业营运资金管理的问题主要体现在以下几个方面。首先，市场风险，如汇率波动、原材料价格波动等，可能导致企业成本上升、利润下降。以2022年为例，由于全球供应链受疫情影响，许多企业面临原材料价格上涨的挑战，尤其是化工、钢铁等行业。其次，信用风险，如客户违约、合作伙伴无法按时支付等，可能引发企业现金流紧张。例如，某知名家电企业曾因客户拖欠货款，导致资金周转困难。再者，操作风险，如内部管理不善、信息系统故障等，可能影响企业正常运营。

(2)在风险管理视角下，企业营运资金管理问题还表现在流动性风险管理不足。流动性风险是指企业无法在短期内满足到期债务和支付日常运营所需资金的风险。根据国际货币基金组织（IMF）的报告，全球约20%的企业面临流动性风险。以某中小企业为例，由于缺乏有效的流动性风险管理措施，企业在面临突发事件时，难以及时调整资金结构，从而陷入困境。此外，企业对营运资金管理的风险评估与控制机制也存在不足，如风险识别能力不足、风险评估方法单一、风险控制措施不力等，导致企业无法有效应对各种风险。

(3)面对风险管理视角下的企业营运资金管理问题，企业应采取以下措施。首先，建立完善的流动性风险管理体系，包括流动性风险