中国平安保险收购深圳发展银行案例分析(PPT36张).docxVIP

PAGE

1-

中国平安保险收购深圳发展银行案例分析(PPT36张)

一、背景介绍

(1)中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“中国平安”）成立于1988年，是中国领先的综合性金融服务集团之一。自成立以来，中国平安始终秉持“专业、创新、价值、共赢”的经营理念，致力于为客户提供全方位的保险、银行、资产管理、投资等金融服务。随着中国金融市场的不断发展，中国平安积极拓展业务领域，寻求新的增长点。

(2)深圳发展银行（以下简称“深发展”）成立于1987年，是中国最早的一批股份制商业银行之一。深发展在深圳经济特区成立，凭借其独特的地理位置和灵活的经营机制，迅速发展成为一家具有较强竞争力的商业银行。然而，随着金融市场的竞争加剧，深发展面临着转型升级的挑战，寻求战略合作伙伴成为其发展的重要方向。

(3)在中国金融改革的大背景下，中国平安与深发展之间的收购合作应运而生。此次收购不仅是中国平安拓展银行业务的重要一步，也是深发展实现战略转型、提升竞争力的关键举措。双方的合作对于推动中国金融市场的深化发展具有重要意义，同时也为其他金融机构提供了有益的借鉴。

二、交易过程分析

(1)收购过程始于2011年，中国平安以每股10.5元的价格，总计约人民币388亿元收购了深发展25.5%的股份，成为深发展的第一大股东。这一价格较深发展当时的股价溢价约35%，体现了中国平安对深发展未来发展的信心。随后，在2012年，中国平安继续增持深发展股份，最终在2012年6月，中国平安以每股8.35元的价格收购了深发展剩余的74.5%股份，实现了对深发展的全面控股。

(2)在收购过程中，中国平安采取了多种策略，包括通过二级市场增持股份、参与深发展的定增等。例如，2011年11月，中国平安通过其全资子公司平安资产管理有限责任公司参与深发展的定向增发，以每股6.8元的价格认购了深发展新增发的股份，共计约5.4亿股，进一步巩固了其在深发展的股权地位。此外，中国平安还通过参与深发展的股东会，积极推动深发展的业务整合和战略调整。

(3)收购完成后，中国平安对深发展进行了全面的业务整合。例如，将深发展的零售银行业务与平安银行的零售银行业务进行合并，实现了资源共享和业务协同。2012年，合并后的零售银行业务收入达到人民币722亿元，同比增长了24.3%。同时，中国平安还推动了深发展的业务创新，例如推出了一系列针对中小企业和个人的金融产品，有效提升了深发展的市场竞争力。

三、收购影响及评价

(1)中国平安收购深发展后，对两家公司的业务发展和市场地位产生了深远影响。首先，合并后的平安银行成为国内领先的股份制商业银行之一，资产总额超过1.2万亿元，市场份额显著提升。此次收购使得中国平安的业务范围得以扩大，实现了保险、银行、资产管理等多业态的协同发展，增强了集团的抗风险能力和盈利能力。同时，深发展在收购后迅速融入中国平安体系，通过资源共享和业务互补，实现了业务的快速转型升级。

(2)收购深发展对整个中国银行业产生了积极影响。一方面，它促进了银行业的竞争，提升了行业整体效率。平安银行的加入，使得原本竞争激烈的银团贷款、理财、信用卡等业务领域更加多元化，有助于打破行业垄断，推动银行业向更加市场化、个性化的方向发展。另一方面，收购也为其他金融机构提供了借鉴，促进了金融行业的改革与创新。此外，收购还推动了银保合作的发展，为保险与银行之间的业务融合提供了新的思路和模式。

(3)对于收购的评价，多数学者认为这是一次成功的战略并购。首先，收购实现了双方优势互补，提高了企业的核心竞争力。其次，收购有助于优化资源配置，降低交易成本，提升市场竞争力。此外，收购还体现了中国平安的战略眼光和执行力，为其在金融行业中的持续发展奠定了坚实基础。然而，也有部分观点认为，此次收购过程中存在一定程度的溢价，可能对平安银行的财务状况造成一定压力。但从长远来看，收购对于提升平安银行的市场地位、增强其盈利能力和抗风险能力具有积极意义。总之，中国平安收购深发展是一次具有重要战略意义的并购案例，对中国金融行业的发展产生了深远影响。

四、案例启示与借鉴

(1)中国平安收购深圳发展银行的案例为其他企业提供了宝贵的启示。首先，企业应充分认识到战略并购的重要性，通过并购实现业务拓展和资源整合，提升市场竞争力。在并购过程中，企业需进行深入的市场调研和风险评估，确保并购决策的科学性和合理性。此外，企业应注重并购后的整合工作，实现企业文化、业务流程和人力资源的融合，确保并购目标的顺利实现。

(2)此案例还表明，企业应具备前瞻性的战略眼光，把握行业发展趋势，寻找合适的并购对象。中国平安在收购深发展前，对银行业的发展趋势进行了深入研究，准确判断了深发展在行业中的地位和发展潜力，从而做出了明智的并购决策。同时，企业应具备较强的执行力，