时间序列模型新.ppt

第93页,共94页，星期六，2024年，5月建立误差修正模型思路：首先对经济系统进行观察和分析，提出长期均衡关系假设。然后对变量进行协整分析，以发现变量之间的协整关系，即检验长期均衡关系假设，并以这种关系构成误差修正项。最后建立短期模型，将误差修正项看作一个解释变量，连同其它反映短期波动的解释变量一起，建立短期模型，即误差修正模型。第94页,共94页，星期六，2024年，5月第61页,共94页，星期六，2024年，5月第62页,共94页，星期六，2024年，5月ARIMA过程与其自相关函数偏自相关函数特征第63页,共94页，星期六，2024年，5月第64页,共94页，星期六，2024年，5月第65页,共94页，星期六，2024年，5月第66页,共94页，星期六，2024年，5月第67页,共94页，星期六，2024年，5月第68页,共94页，星期六，2024年，5月2.模型参数的估计第69页,共94页，星期六，2024年，5月3.诊断与检验第70页,共94页，星期六，2024年，5月第71页,共94页，星期六，2024年，5月案例分析1：中国人口时间序列模型P310第72页,共94页，星期六，2024年，5月六、协整与误差修正模型第73页,共94页，星期六，2024年，5月第74页,共94页，星期六，2024年，5月第75页,共94页，星期六，2024年，5月第76页,共94页，星期六，2024年，5月第77页,共94页，星期六，2024年，5月第78页,共94页，星期六，2024年，5月第79页,共94页，星期六，2024年，5月第80页,共94页，星期六，2024年，5月第81页,共94页，星期六，2024年，5月第82页,共94页，星期六，2024年，5月第83页,共94页，星期六，2024年，5月4、误差修正模型

ErrorCorrectionModel,ECM第84页,共94页，星期六，2024年，5月（1）、一般差分模型的问题对于非稳定时间序列（单整阶数相同），可通过差分的方法将其化为稳定序列，然后才可建立经典的回归分析模型。模型只表达了X与Y间的短期关系，而没有揭示它们间的长期关系。关于变量水平值的重要信息将被忽略。如误差项?t不存在序列相关，而?t是一个一阶移动平均时间序列，因而是序列相关的。第85页,共94页，星期六，2024年，5月（2）误差修正模型是一种具有特定形式的计量经济学模型，它的主要形式是由Davidson、Hendry、Srba和Yeo于1978年提出的，称为DHSY模型。由于现实经济中X与Y很少处在均衡点上，因此我们实际观测到的只是X与Y间的短期的或非均衡的关系，假设具有（1,1）阶分布滞后形式：第86页,共94页，星期六，2024年，5月第87页,共94页，星期六，2024年，5月Y的变化决定于X的变化以及前一时期的非均衡程度。弥补了简单差分的不足，因该式含有用X，Y水平值表示的前期非均衡程度。即短期的?Y值已被前期的非均衡程度做了修正。上式称为：一阶误差修正模型(first-ordererrorcorrectionmodel)，其通式形式：emc的修正作用：若(t-1)时刻Y大于其长期均衡点的值?0+?1X，ecm为正，则(-?ecm)为负，使得?Yt减少，向Y的长期均衡点靠近；若(t-1)时刻Y小于其长期均衡点的值?0+?1X，ecm为负，则(-?ecm)为正，使得?Yt增大，向Y的长期均衡点靠近。体现了长期非均衡误差对短期变化的控制。第88页,共94页，星期六，2024年，5月复杂的ECM形式，例如：高阶（2阶）、多变量（3变量）第89页,共94页，星期六，2024年，5月误差修正模型的优点：如：a）一阶差分项的使用消除了变量可能存在的不平稳因素，从而避免了虚假回归问题；b）一阶差分项的使用也消除模型可能存在的多重共线性问题；c）误差修正项的引入保证了变量水平值的信息没有被忽视；d）由于误差修正项本身的平稳性，使得该模型可以用经典的回归方法进行估计，尤其是模型中差分项可以使用通常的t检验与F检验来进行选取；等等。第90页,共94页，星期六，2024年，5月（3）误差修正模型的建立Granger表述定理（Grangerrepresentaiontheorem）Engle与Granger1987年提出如果变量X与Y是协整的，则它们间的短期非均衡关系总能由一个误差修正模型表述。第91页,共94页，星期六，2024年，5月第92页,共94页，星期六，202