与上市公司相关的异常交易及防范.ppt

****与上市公司相关的异常交易及防范2010年12月主要内容典型案例分析异常交易监控机制需要重点关注的问题当前监管形势和要求从典型案例说起……01内幕交易上市公司董监高人员大股东及实际控制人中介机构02其他异常交易超比例持股短线交易近年来的典型案例内幕交易—上市公司董监高人员该案是证监会通过环境证据和间接证据推论认定内幕交易行为第一案行政处罚：给予佘鑫麒警告，没收违法所得141955.80元，并处以170346.96元罚款，同时市场禁入3年12007年2月14日买入公司股票67800股2月15日召开股东大会2月16日，公司发布2006年年度报告，净利润同比增长32.62%。当日股价盘中最高涨幅为10%2月16日全部卖出，获利12.19万元22007年7月9日买入公司股票57340股7月10日，公司发布2007年度中期业绩快报，净利润较去年同期增长1682.28%7月11日全部卖出，获利2万余元**公司总经理佘鑫麒利用内幕信息交易案例：四川圣达内幕交易—上市公司实际控制人该案是证监会首例查处法人内幕交易案刑事处罚：**公司犯内幕交易罪，判处罚金1915万元陈榕生判处有期徒刑2年，缓刑2年**公司实际控制人、董事长陈榕生利用内幕信息交易案例：创兴置业2007年2月，实际控制人陈榕生计划将其控制的资产注入上市公司2007年4月，开始同券商投行人员商谈通过定向增发注入资产事项4月17日至5月9日，通过其控制的“上海祖龙”借用其它机构账户买入，陈榕生及其妻通过个人账户买入5月9日停牌，次日发布公告，披露实际控制人拟将资产注入上市公司“上海祖龙”盈利2000多万元陈榕生夫妇盈利数十万元内幕交易—中介机构该案是证监会查实的首例注册会计师内幕交易案行政处罚：没收35995.96元，处1万元罚款。**公司签字注册会计师年度审计期间利用内幕信息交易案例：吉林制药**公司2006年年报于2007年4月13日刊登，连续两年亏损被实施退市风险警示。年报前后因重组等市场传闻，公司股价连续上涨。**公司2006年年报审计工作的项目负责人和签字注册会计师刘某自该会计师事务所接受公司委托之日，至年报公告后5日期间，先后买入“吉林制药”1.87万股。刘某卖出股票后获利35995.96元存在的问题：一致行动人合计持股比例达到上市公司总股本5%后，未及时履行信息披露义务并停止增持其他异常交易—超比例持股面临的处罚:深交所：通报批评、限制账户交易三个月证监会：2009年2月立案调查2009年10月处罚决定（警告，罚款30万元）案例:长城信息**系东莞市**实业发展有限公司东莞市**房地产开发有限公司东莞市**国际大酒店2008年7月至12月合计净买入2564万股，占总股本的6.82%其中：2008年11月19日首度超过5%2008年12月3日持股量最高时占7.18%2008年12月6日刊登股东权益变动报告书其他异常交易—短线交易卢宪斌甘肃***公司监事2008年11月6日买入34400股2008年11月11日卖出100股2008年11月12日卖出100股2008年11月13日卖出34200股累计买入34400股累计卖出34400股获利37052.30元后果：所获收益全部上缴上市公司辞去监事职务证监会行政处罚：给予警告并处以5万元罚款案例:祁连山异常交易监控机制工作职责及时发现及时制止及时报告雷达兵前沿突击队哨兵目标：及时发现、及时制止、及时报告原则：有异动必有反应，有违规必有查处四大监控机制联动监管实时监控重大事项交易核查系统预警系统预警2017监察系统012018实时监控指标022019事后监察指标032020信息监控042021异常波动052022涉嫌违法违规行为06实时监控关注信息证券及账户交易情况上市公司公开信息市场动态、媒体报道01事后报警事项监控内幕信息知情人敏感期交易重大信息披露前股价异动账户集中交易02实时监控监控机制—实时监控监控机制—重大事项交易核查定期核查：每周、每月重大资产重组专项核查信息披露前股价走势并购重组的具体方案、筹划过程、参与各方情况内幕信息知情人交易情况信息披露前股价异动核查新闻媒体报道，投资者投诉、举报核查信息监控