法学本科毕业论文完整范文-债转股在企业破产重整中的法律问题研究.docx

PAGE

PAGE18

PAGE

债转股在企业破产重整中的法律问题

目录

TOC\o1-3\h\u3793摘要 1

20055一、绪论 2

8726二、相关理论概述 2

8278（一）破产重整的概念 2

26577（二）市场化债转股 3

324121．市场化债转股的概念 3

58162．市场化债转股的实施条件 3

31623．市场化债转股的运作模式 3

14146三、债转股在企业破产重整中面临的法律问题 4

525（一）债转股适用的法律依据不足 4

12883（二）债转股在破产重整的实施中与其他法律的冲突 5

220121．与《商业银行法》的冲突 5

231032．与《民法典》的冲突 5

65733．与《企业破产法》的冲突 6

26864四、债转股在企业破产重整中的法律规范的完善对策 7

15347（一）明确破产重整程序中债转股的法律适用 7

1076（二）化解破产重整程序中债转股的实施与法律之间的冲突 8

73031．调整《商业银行法》对商业银行债转股的法律限制和约束 8

13522．保障担保债权人的利益 9

114113．法院应审慎强制批准重整计划 9

32404结束语 11

12570致谢 12

24412参考文献 13

PAGE

PAGE18

摘要

破产重整制度是我国在破产边缘徘徊的债务企业脱离债务困境、焕发经营活力的常用手段。随着近几年国家大力实施供给侧结构性改革，为寻找更多实施破产重整的渠道，提高企业重整的成功率，债转股作为有效带领企业脱困的工具被多次提到。在2016年，学界也借着国务院颁布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》的机会积极地探讨了债转股这一工具在破产重整程序中的适用。通过近几年的实践，其弊端也逐渐暴露了出来，像债转股相关的法律制度不完善、转股方案未能明确、债权人利益不能得到很好的保障、退出渠道单一等。为了使得债转股在破产重整中发挥出其应有的作用，尽可能地减少债务企业利用债转股走出财务困境的阻碍，实现维护市场秩序和社会稳定的宏观目标，本文分析了债转股在破产重整程序中面临的实施困难和法律阻碍，并针对这些问题提出相应的解决建议。

关键词：破产重整；债务企业；市场化债转股；法律问题；完善

绪论

由于全球经济下行压力增加，我国社会的经济发展正由高速增长阶段转向中高速发展阶段。全球经济危机爆发之后，我国采取了积极的财政政策和相对宽松的货币政策以拯救走向低迷的经济，力求走出经济困境。但是，大规模的刺激经济必定会带来弊端，如杠杆率的高速增加。

为了减小企业的杠杆比率、消化过剩产能，2015年，我国政府推出了供给侧结构性改革政策，此时，债转股又一次作为解决企业高杠杆率问题的最优工具被提到。2016年，《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》及其附件《关于市场化银行债权转股权的指导意见》正式落地，银行债权偿债方式为运用债转股这一工具进行破产重整提供了新的思路。债转股对破产重整程序的重大意义在于其能帮助债务企业走出财务困境，恢复经营能力。与现金清偿和延期清偿等常规的破产重整清偿手段相比较，债转股涉及了更多也更特殊的法律问题。我国现行法律还没有专门针对在破产重整中的实施债转股这方面的，故通过本文的分析，希望能对破产重整中实施债转股的法律困境的研究进行学术上的探讨，并为完善和解决这些法律问题提供建议。

相关理论概述

破产重整的概念

关于破产重整程序的概念，学界存在着很多不一样的声音。王欣新教授认为引入破产重整意在拯救破产企业的价值，其价值主要体现在经济和社会两方面，不仅债权人能够比企业破产清算获取更多利益，破产企业也不会因清算造成不好的社会影响。

破产重整指的是由债权人等利害关系人在债务企业不能清偿到期债务或是资不抵债的情况下向人民法院提起破产重整的申请；并由法院主导和结合企业实际情况制定破产重整计划以改善债务情况、重组企业的业务，从而带领债务企业脱离债务困境、重新焕发经营活力的制度。

市场化债转股

市场化债转股的概念

债转股，从表面上来看，就是将债权转变为股权的过程。我国共实施了两轮债转股。1999年，我国为了解决亚洲金融危机引发的经济外需不足、内需紧缩等问题，进行了一次以政府为主导的债转股尝试。2016年，在相关政策和制度的监督指导下，我国正式拉开了实施市场化债转股的序幕。

本文所讨论的破产重整程序中债转股的主要实施方式为市场化债转股，市场化债转股是在中国经济新常态和国际经济环境下行的背景下，国家为解决相关企业负债率高、产能严重过剩的问题而提出的，是指根据国家的相关规定，以