烟台大学财务管理期末考试复习题及参考答案.docxVIP

PAGE

1-

烟台大学财务管理期末考试复习题及参考答案

第一章财务管理概述

第一章财务管理概述

(1)财务管理作为一门应用经济学分支，其核心在于通过对企业财务资源的有效配置和合理运用，实现企业价值最大化。在现代市场经济中，财务管理扮演着至关重要的角色，它不仅关系到企业的生存与发展，更是企业参与竞争、提高市场占有率的关键因素。财务管理涵盖了财务分析、财务决策、财务控制和财务预测等多个方面，通过这些环节的有机融合，确保企业财务活动的有序进行。

(2)财务管理的目标通常被界定为企业的财务目标，这包括资本保值增值、风险控制、财务稳定和财务透明等。资本保值增值要求企业在追求经济效益的同时，确保资本的安全性和增值性；风险控制则强调企业在面对市场不确定性时，采取有效措施降低风险；财务稳定要求企业具备良好的财务状况，以应对外部环境的变化；财务透明则要求企业财务信息真实、完整地对外披露，增强投资者和利益相关者的信心。

(3)财务管理的基本原则包括合法性、真实性、客观性、谨慎性、效益性和全面性。合法性原则要求企业遵循国家相关法律法规，确保财务活动的合法性；真实性原则强调财务信息的真实、准确，不得虚构或隐瞒；客观性原则要求财务分析应基于客观事实，避免主观臆断；谨慎性原则要求在财务决策中，充分考虑各种可能的风险，采取谨慎态度；效益性原则要求企业在追求经济效益的同时，兼顾社会效益；全面性原则要求财务管理应涵盖企业财务活动的各个方面，实现财务管理的全面性。

第二章财务报表分析

第二章财务报表分析

(1)财务报表分析是财务管理中的重要环节，通过对资产负债表、利润表和现金流量表等报表的数据进行分析，可以揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量状况。例如，某公司2021年资产负债表显示，总资产为1亿元，负债为5000万元，所有者权益为5000万元；利润表显示，营业收入为8000万元，营业成本为6000万元，净利润为1000万元；现金流量表显示，经营活动产生的现金流量为1500万元，投资活动产生的现金流量为-300万元，筹资活动产生的现金流量为-200万元。

(2)在财务报表分析中，比率分析是一种常用的方法。例如，某公司流动比率为2，速动比率为1.5，表明该公司短期偿债能力较好。同时，其资产负债率为50%，权益乘数为2，说明公司具有一定的财务杠杆作用，但同时也存在一定的财务风险。通过对比率分析，投资者可以更全面地了解企业的财务状况。

(3)案例分析在财务报表分析中具有重要意义。例如，某上市公司2020年营业收入同比增长10%，净利润同比增长20%，但每股收益仅增长5%，这可能是因为公司资本支出增加导致股本扩张。通过深入分析，可以发现公司可能存在资本结构不合理、投资效率低等问题。在这种情况下，投资者需要关注公司未来的发展前景，以及管理层在解决这些问题方面的努力和成效。

第三章投资管理

第三章投资管理

(1)投资管理是企业财务管理的重要组成部分，涉及对企业内部投资和外部投资的决策、实施和监控。在投资管理中，企业需要考虑项目的投资回报率、风险水平、资金需求和投资周期等因素。以某上市公司为例，该公司在2019年对一条生产线进行了投资，总投资额为5000万元。经过一年的运营，该生产线产生了1500万元的净收益，投资回报率为30%。这一案例表明，合理的投资决策能够显著提升企业的盈利能力。

(2)投资管理中，资本预算是一个关键环节，它涉及对投资项目进行评估和选择。在资本预算过程中，企业需要运用多种方法，如净现值（NPV）、内部收益率（IRR）和回收期等。以某制造业公司为例，公司计划投资两个项目：项目A和项目B。项目A的NPV为1500万元，IRR为15%；项目B的NPV为1200万元，IRR为12%。根据资本预算的原则，公司应优先选择项目A，因为其预期回报更高。

(3)投资组合管理是投资管理中的另一个重要方面，它涉及将资金分配到不同的资产类别中，以实现风险分散和收益最大化。以某投资基金为例，该基金将资金分配到股票、债券和货币市场工具中。在过去的三年里，该基金的平均年化收益率为8%，标准差为5%。通过投资组合管理，该基金成功降低了单一市场波动对投资回报的影响，提高了投资者的整体满意度。此外，该基金还定期调整资产配置，以适应市场变化和投资者需求。

第四章营运资金管理

第四章营运资金管理

(1)营运资金管理是企业日常运营中不可或缺的一部分，它直接关系到企业的现金流状况和短期偿债能力。有效的营运资金管理能够确保企业拥有足够的流动资产来应对日常运营中的资金需求。以某零售企业为例，该企业在过去一年中，通过优化库存管理，将库存周转率从原来的6次提升至8次，从而降低了库存成本，同时保证了商品的及时供应。这一举措使得企业的流动比率从1.2提升至1.5，显著增强了企业的短期