期货短线交易策略.ppt

第27页,共44页，星期六，2024年，5月布林通道模型布林线源于相对论，期价的高低是相对的，而不是绝对的，所以围绕期价的上下波动划出了一个“信道”（由上、中、下轨组成），当期价穿越上轨线时，就认为期价相对偏高；反之，当期价跌破下轨线时，就认为期价偏低了。从统计学的角度来讲，当倍数取1.97的时候，期价落在布林线上下轨道之间的概率为95%以上，换言之，期价落在轨道外的概率在5%以内，所以当期价处于轨道之外的时候，我们相应的认为其偏高或者偏低是合理的，这就从统计学的角度说明了布林“通道”设计的合理性。第28页,共44页，星期六，2024年，5月第29页,共44页，星期六，2024年，5月布林通道模型的改进布林线的运用较适合于震荡市，从布林线的定义即可看出。改进后既可用于震荡市，又可用于趋势市。震荡市:期价没有过度的涨或跌，运行趋于相对较小,当期价向上突破下轨线时，开多仓，若期价紧接着上穿中轨线，则加开多仓；当期价向下跌破上轨线时，开空仓，若期价跟着继续向下跌破中轨线，则加开空仓。趋势市:在单边强势市场中，若期价持续上升，期价突破上轨，随后期价下穿上轨，并进一步跌破中轨，此时上轨线明显由升转平，开空仓；当期价持续下跌，期价跌破下轨，随后期价上穿下轨，并进一步向上突破中轨，此时下轨线明显由降转平，开多仓。震荡转趋势的标志就是通道口突然放大。震荡时通道平平，高抛低吸，短线操作。趋势市坚定持有。第30页,共44页，星期六，2024年，5月震荡盘整的应用：高位盘整，低位盘整，回调性盘整等等都属于震荡盘整。真正的水平震荡走势不多，大多数震荡要么偏上扬，要么偏下行。与趋势不同。在震荡行走势中，布林带上下轨成上下平行状态，虽然带宽有变动，但是为小幅变动，总的来看还是横向平行的。其上行，下落都是保持在稳定的低速移动。其角度一般在正负30度之内。在震荡走势中，价格一般在以中线20MA为轴的合理范围内上下波动。这时可以低买高卖，在BB下轨下多单，或高卖低买，在BB上轨处下空单，因为震荡盘是出现在趋势行情之后的调整巩固。第31页,共44页，星期六，2024年，5月趋势性行情中的应用：趋势性行情中，讲究顺势而为，我们主要考虑从图中获取趋势的形成与结束信号。趋势形成的条件：价格下跌/上涨的力度和速度要强于震荡时价格波动，上下轨同时打开成口袋状，带宽突然增大，确定趋势的形成。趋势结束时，上下轨张口变小。在上升趋势中，BB的下轨将会在趋势完结前开始收口，考虑时机获利离场，等待上轨变扁平或向下时，试机做空。在下跌趋势中，BB的上轨同样会在趋势完结前开始收口。预示下跌暂告一段落，获利离场，等待下轨变扁平或向上时，试机做多。第32页,共44页，星期六，2024年，5月加个图第33页,共44页，星期六，2024年，5月支撑与压力位的判定法黄金分割法则黄金分割又叫菲波纳切函数斐波那契数：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55……F(n)/F(n+1)=0.618,F(n+1)/F(n)=1.618F(n)/F(n+2)=0.382,F(n+2)/F(n)=2.6181/0.618=1.618,0.382/0.618=0.618。我们常用的有0.382，0.5，0.618，1。一般的来说在一个上升走势的回调中在0.382处之前就停止回落而继续上升的回调为良性回调，即可读解为有很大可能性走势将继续。0.5回档位较0.382为弱，因为明显卖方即空方力度要比0.382的为强，即使回调结束，继续上升涨幅也将较小（较前次高点）。0.618为弱势回调，在此处停止的回调为深度回调，即使继续上升，升幅也极度有限，大多时甚至不能高于前次高点。第34页,共44页，星期六，2024年，5月第35页,共44页，星期六，2024年，5月第36页,共44页，星期六，2024年，5月一般来说，上升趋势时，从最低点画到最高点，所形成的菲波位为下跌回调时的支撑位。下跌趋势时，从最高点画到最低点，所形成的费博位为上升回调时的阻力位。当这些支撑位和阻力位被突破之后，将有可能变成阻力位以及支撑位。何为最高点？高点产生：上升途中遇到阻力，走势回落形成高点。低点产生：下跌途中遇到支撑，走势回弹形成低点。从哪个点画最有效？当最高点和最低点有多种可能时，先全部画出，然后等待第一次回调，根据回调，判断出哪一条支撑/阻力位最有效，从而推断出哪个点最适合为最高/低点.再根据你所交易的周期。第37页,共44页，星期六，2024年，5月很明显的，在前高点处有阻力位，在前低点处有支撑位。突破阻力位预测会创新高，跌破支撑位则会创新低。如果为强阻力/支撑位，则有可能使走势翻转。由于菲波回档位只是标