模型设定和其他问题.ppt

例4.7建立中国长期货币流通量需求模型经验表明：中国改革开放以来，对货币需求量(Y)的影响因素，主要有资金运用中的贷款额(X)以及反映价格变化的居民消费者价格指数(P)。长期货币流通量模型可设定为由于长期货币流通需求量不可观测，作局部调整:(*)(**)将（*）式代入（**）得短期货币流通量需求模型：第94页,共103页，星期六，2024年，5月第95页,共103页，星期六，2024年，5月对局部调整模型运用OLS法估计结果如下（-1.76）(1.94)(1.62)(6.83)最后得到长期货币流通需求模型的估计式：第96页,共103页，星期六，2024年，5月第97页,共103页，星期六，2024年，5月四、格兰杰因果关系检验自回归分布滞后模型旨在揭示：某变量的变化受其自身及其他变量过去行为的影响。然而，许多经济变量有着相互的影响关系GDP消费问题：当两个变量在时间上有先导——滞后关系时，能否从统计上考察这种关系是单向的还是双向的？即:主要是一个变量过去的行为在影响另一个变量的当前行为呢？还是双方的过去行为在相互影响着对方的当前行为？第98页,共103页，星期六，2024年，5月格兰杰因果关系检验（Grangertestofcausality）对两变量Y与X，格兰杰因果关系检验要求估计:(*)(**)可能存在有四种检验结果：（1）X对Y有单向影响，表现为（*）式X各滞后项前的参数整体不为零，而（**）式Y各滞后项前的参数整体为零；（2）Y对X有单向影响，表现为（**）式Y各滞后项前的参数整体不为零，而（*）式X各滞后项前的参数整体为零；第99页,共103页，星期六，2024年，5月（3）Y与X间存在双向影响，表现为Y与X各滞后项前的参数整体不为零；（4）Y与X间不存在影响，表现为Y与X各滞后项前的参数整体为零。格兰杰检验是通过受约束的F检验完成的。如:针对中X滞后项前的参数整体为零的假设(X不是Y的格兰杰原因)分别做包含与不包含X滞后项的回归，记前者与后者的残差平方和分别为RSSU、RSSR；再计算F统计量：k为无约束回归模型的待估参数的个数。第100页,共103页，星期六，2024年，5月如果:FF?(m,n-k)，则拒绝原假设，认为X是Y的格兰杰原因。注意：格兰杰因果关系检验对于滞后期长度的选择有时很敏感。不同的滞后期可能会得到完全不同的检验结果。因此，一般而言，常进行不同滞后期长度的检验，以检验模型中随机误差项不存在序列相关的滞后期长度来选取滞后期。第101页,共103页，星期六，2024年，5月例4.8检验1978~2000年间中国当年价GDP与居民消费CONS的因果关系。第102页,共103页，星期六，2024年，5月取两阶滞后，Eviews给出的估计结果为：判断：?=5%，临界值F0.05(2,17)=3.59拒绝“GDP不是CONS的格兰杰原因”的假设，不拒绝“CONS不是GDP的格兰杰原因”的假设。因此，从2阶滞后的情况看，GDP的增长是居民消费增长的原因，而不是相反。但在2阶滞后时，检验的模型存在1阶自相关性。第103页,共103页，星期六，2024年，5月*********************************************2、滞后变量模型以滞后变量作为解释变量，就得到滞后变量模型。它的一般形式为：q，s：滞后时间间隔自回归分布滞后模型（autoregressivedistributedlagmodel,ADL）：既含有Y对自身滞后变量的回归，还包括着X分布在不同时期的滞后变量有限自回归分布滞后模型：滞后期长度有限无限自回归分布滞后模型：滞后期无限，第62页,共103页，星期六，2024年，5月（1）分布滞后模型（distributed-lagmodel）分布滞后模型：模型中没有滞后被解释变量，仅有解释变量X的当期值及其若干期的滞后值：?0：短期(short-run)或即期乘数(impactmultiplier)，表示本期X变化一单位对Y平均值的影响程度。?i(i=1,2…,s)：动态乘数或延迟系数，表示各滞后期X的变动对Y平均值影响的大小。第63页,共103页，星期六，2024年，5月如果各期的X值保持不变，则X