财务管理01章学习课件.pptxVIP

财务管理;学习要求;授课方法;主要参考书目;

相关链接;;第一章财务管理概论;第一章财务管理概论;一、财务管理的内容;（一）财务管理的含义;（一）财务管理的含义;;（一）财务管理的含义;;（二）财务活动;;;3.日常营运活动

材料采购

存货管理

工资支付

债权债务结算……

为满足日常经营活动需要而垫付的资金，称为营运资金

对其管理主要侧重于流动资产管理（尽可能少地占用各项资产，加速资金周转提高使用效率）和销售收入的实现

关键问题

如何提高运营效率？

;;（三）财务关系;;2.企业与外部的财务关系

企业与国家之间的财务关系

企业与投资者之间财务关系（用手投票、用脚投票）

企业与金融机构之间的财务关系

企业与其他企业之间的财务关系

;（四）财务管理的职能;二、财务管理目标;（一）财务目标综述;;;;;优点

体现了资本投入与获利之间起来

考虑了资金的时间价值

考虑了风险因素

缺陷

只适用于上市公司

容易激化与其他利益相关者的矛盾

缺乏科学性;;优点

继承了股东财富最大化的优点

有效兼顾利益相关者的利益

缺点：如何量化？（企业价值评估方法）

;;关于社会责任;案例：罗氏公司的固执;

由于担心禽流感在人群中暴发，世界各国正在加紧储备达菲等抗流感药物，该药品的供应已经出现短缺迹象。在一些供货商的合作下，罗氏公司为提高达菲的产量投入了大笔资金，但曾有消息称，拥有该药品专利直至2016年的罗氏公司，以生产工艺既复杂又耗时、药品质量要求高等理由，拒绝放弃专利权。

对此，联合国秘书长安南早在本月初就曾表示，如果禽流感疫情大规模暴发，相关的药品专利法律法规应该“靠边站”，以使其他制药公司可以共同参与特效药的生产制造。而在24日于加拿大渥太华召开的国际会议上，督促罗氏放弃专利，也成为与会的30国卫生部长及世卫组织等官员的焦点话题。

;在各方努力下，罗氏公司近日表示，它可能会允许其他公司生产治疗禽流感的专利药品达菲，虽然因此该公司可能损失数十亿美金。在应对禽流感危机紧张时刻，罗氏公司的表态将极大增强??们应对危机的信心和能力。

对于罗氏公司放弃短期利益、主动承担社会道义的姿态，我们表示真诚的欢迎。不过，罗氏究竟会采取怎样的行动，整个国际社会都在期待，我们也希望这家公司不会让我们失望。

没错，寻求利益最大化是企业存在的基本特征。一个企业固然要为股东负责，为投资者提供回报，同时，为政府提供税收，为社会提供就业机会，为市场提供产品和服务。但是，企业与整个社会休戚相关，其社会责任的实质，也应该体现在“非职业的责任”上——这是一种基于社会公民角色的责任。如果罗氏公司的达菲在未来抗击禽流感的行动中发挥作用，它也将同样赢得全社会的尊重。;（二）财务管理目标的协调;

2.所有者与债权人的矛盾与协调

主要矛盾

投资于风险更高的项目

发行新债券或举借新债

协调措施

限制性借款

收回借款或不再借款;三、财务管理的原则;四、财务管理的基本环节;五、财务管理环境;（一）理财环境的构成;（二）经济环境;;;;;;（三）金融环境;;;;;;

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;;;;;;;;;;（四）法律环境;;;;;;(五)社会文化环境;六、财务活动组织;董事会;案例：亚洲最佳CFO韩颖;

一年一度的CFO亚洲最佳成就奖”共涉及合并与认购、知识管理、中小企业财务管理、融资等六个方面。其中“融资”是其最重要和最有价值的奖项。47岁的韩颖，三年前从中国惠普公司来到亚信担任CFO一职。任职期间，韩颖带领其他员工逐步将亚信从一个没有财务管理报告和预算系统、缺乏对未来公司收入和盈利预测的技术型公司，逐渐发展成符合国际财务标准的美国上市公司。

韩颖在亚信从创业型公司向成熟的专业管理公司转变过程中发挥了至关重要的作用。在具体操作过程中，韩颖帮助公司上下转变的观念：从片面重视技术，转成注重采取经营优先；并通过为亚信公司的管理层和员工制定新计划和工作流程完成了机构重组；通过创立完善的帐目清算系统和用于内部财务管理系统完成了财务制度流程重组。;

在“融资”类评测中，韩颖女士的业绩引人注目。1998年，在亚信没有固定资产和一分钱的利润、年收入不足2000万美元情况下，韩颖利用她在中国惠普10年财务工作所积累的良好记录，从银行和供应商处两次贷款，解决了亚信的燃眉之急，为公司赢得了更多生存空间。并且利用其深厚的财务管理功底，为亚信争取到了更为有利的信用条款。随后，韩颖成