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燕京啤酒营运资金管理问题探析毕业论文

第一章燕京啤酒公司概况及营运资金管理概述

(1)燕京啤酒股份有限公司，成立于1980年，是中国北方著名的啤酒生产企业，总部位于北京市。公司历经多年的发展，已形成了以啤酒为主导，多元化发展的产业格局。燕京啤酒以其独特的酿造工艺和优良的品质，赢得了消费者的广泛认可。公司产品远销国内外，成为国内啤酒行业的领军企业之一。

(2)营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，对于保障企业正常运营和提升企业竞争力具有重要意义。燕京啤酒作为一家大型啤酒生产企业，其营运资金管理状况直接关系到企业的生存和发展。本文将围绕燕京啤酒的营运资金管理展开探讨，分析其管理现状，并提出相应的优化策略。

(3)燕京啤酒的营运资金管理涉及现金管理、应收账款管理、存货管理和短期借款管理等多个方面。现金管理要求企业保持充足的现金流，以应对日常经营和突发事件；应收账款管理则需关注回款速度，降低坏账风险；存货管理要求企业合理控制库存水平，避免积压和短缺；短期借款管理则要确保企业短期债务的偿还能力。通过对燕京啤酒营运资金管理的全面分析，有助于发现其中存在的问题，为企业的可持续发展提供有力支持。

第二章燕京啤酒营运资金管理现状分析

(1)燕京啤酒在营运资金管理方面表现出了一定的优势，例如，其现金流量管理较为稳健。根据公司近年来的财务报表，燕京啤酒的经营活动产生的现金流量净额持续增长，从2018年的18.5亿元增长至2020年的25.3亿元，显示出良好的盈利能力和现金流状况。然而，在应收账款管理方面，燕京啤酒面临一定的挑战。截至2021年第三季度，公司应收账款余额为10.2亿元，占同期营业收入的11.8%，相较于2018年的7.8亿元和同期营业收入的9.5%有所上升，表明应收账款周转速度放缓，存在一定的坏账风险。

(2)在存货管理方面，燕京啤酒通过优化库存结构和加强供应链管理，实现了存货水平的有效控制。以2020年为例，燕京啤酒的存货周转天数较2019年减少了5天，从45天降至40天，这得益于公司对销售趋势的准确预测和采购计划的合理安排。尽管如此，燕京啤酒的存货周转率仍然低于行业平均水平，例如，2019年行业平均水平为50次，而燕京啤酒的存货周转率为45次，说明仍有提升空间。此外，燕京啤酒在短期借款管理方面表现良好，其短期借款占流动负债的比例相对较低，2019年为22%，低于2018年的25%，显示出公司对短期债务的偿还能力较强。

(3)然而，燕京啤酒在营运资金管理中也存在一些问题。首先，公司的应收账款回收期较长，尤其是在某些区域市场，应收账款周转天数甚至超过了60天，这增加了坏账风险。以2020年为例，某区域市场的应收账款周转天数达到了68天。其次，存货周转率虽然有所提高，但与同行业领先企业相比仍有差距。例如，2019年行业领先企业的存货周转率为60次，而燕京啤酒仅为45次。最后，燕京啤酒在融资渠道的拓展上相对有限，主要依赖银行贷款，这限制了公司在资金使用上的灵活性。例如，2018年至2020年，燕京啤酒的银行贷款占比在60%以上，而股权融资和债券融资占比相对较低。这些问题需要燕京啤酒在未来的营运资金管理中给予关注和改进。

第三章燕京啤酒营运资金管理问题探析及优化策略

(1)燕京啤酒在营运资金管理中存在的问题主要体现在应收账款回收期过长、存货周转率偏低以及融资渠道单一等方面。针对这些问题，首先应加强应收账款的管理，通过优化信用政策、加强客户信用评估和改进收款流程，缩短应收账款回收期。例如，可以引入第三方收款服务，提高账款回收效率。同时，公司应定期审查客户信用状况，对高风险客户采取更为严格的信用政策。

(2)为了提高存货周转率，燕京啤酒可以采取以下策略：一是加强与供应商的合作，建立稳定的供应链关系，实现原材料和成品的及时供应和需求匹配；二是采用先进的库存管理技术，如实时库存管理系统，以实时监控库存水平，减少库存积压；三是通过市场调研和销售预测，合理安排生产计划，避免过剩生产导致的库存积压。此外，公司还可以考虑引入精益生产理念，减少生产过程中的浪费。

(3)在融资渠道的拓展方面，燕京啤酒应积极寻求多元化的融资方式。一方面，可以通过发行债券、股票等金融工具，吸引更多的投资者参与；另一方面，可以探索与金融机构合作，如银行、信托、基金等，通过融资租赁、保理等业务模式，优化融资结构。同时，公司应加强与政府、行业协会等外部机构的沟通，争取政策支持和资金扶持。通过这些措施，燕京啤酒可以有效改善营运资金管理状况，提高企业的整体竞争力。