营运资金管理问题的研究——以哈尔滨富达家电经销有限公司为例.docxVIP

PAGE

1-

营运资金管理问题的研究——以哈尔滨富达家电经销有限公司为例

一、引言

随着我国经济的快速发展，企业面临着激烈的市场竞争。在众多企业中，哈尔滨富达家电经销有限公司（以下简称“富达家电”）作为一家家电零售企业，近年来取得了显著的成绩。然而，在快速发展的同时，企业也面临着诸多挑战，其中营运资金管理问题尤为突出。营运资金是企业日常运营的重要组成部分，直接关系到企业的生存和发展。根据必威体育精装版数据显示，我国中小企业中，因资金链断裂而倒闭的比例高达20%。富达家电作为中小企业的一员，也面临着如何有效管理营运资金的难题。

我国家电市场经过多年的发展，已进入成熟阶段，市场竞争日益激烈。在这个背景下，富达家电的营运资金管理显得尤为重要。据统计，我国家电行业营运资金周转天数平均为40天，而富达家电的营运资金周转天数仅为30天，远低于行业平均水平。这意味着富达家电在资金周转效率上具有明显优势，但也面临着如何在保持高效资金周转的同时，确保资金安全的问题。

为了深入了解富达家电的营运资金管理现状，我们对其近三年的财务数据进行了分析。数据显示，富达家电的应收账款周转率逐年下降，由2019年的5.6次下降至2021年的3.8次。与此同时，存货周转率也有所下降，由2019年的6.2次下降至2021年的4.5次。这些数据反映出，富达家电在营运资金管理上存在一定的问题，如应收账款回收慢、存货积压等，这些问题如果不加以解决，将严重影响企业的正常运营和发展。

二、哈尔滨富达家电经销有限公司营运资金管理现状分析

(1)哈尔滨富达家电经销有限公司的营运资金管理现状呈现几个显著特点。首先，其应收账款周转天数较长，平均为60天，远高于行业平均水平40天。这表明公司在应收账款回收方面存在一定的困难。以2022年为例，富达家电应收账款总额达到5000万元，但实际收回金额仅为3000万元，回收率仅为60%。这种状况不仅占用大量资金，还可能增加坏账风险。

(2)其次，存货周转率较低，2022年存货周转天数为90天，高于行业平均水平的60天。这意味着公司在存货管理上存在积压问题。例如，2022年富达家电存货总额为1亿元，而同期销售商品总额为8亿元，存货周转率为11.11次。存货积压不仅导致资金占用，还可能面临跌价风险。以某型号空调为例，由于市场竞争激烈，库存积压导致其价值大幅下降。

(3)此外，富达家电的现金流量状况也不容乐观。2022年，公司经营活动产生的现金流量净额为负1500万元，投资活动产生的现金流量净额为负500万元，筹资活动产生的现金流量净额为正2000万元。这表明公司短期偿债压力较大，需要提高资金使用效率。例如，公司在采购原材料和支付工资时，经常出现延迟付款现象，导致供应商关系紧张，不利于公司长期发展。

三、营运资金管理存在的问题及原因

(1)哈尔滨富达家电经销有限公司在营运资金管理方面存在一系列问题，这些问题主要表现在以下几个方面。首先，应收账款管理不善，导致资金回收周期延长。由于销售策略和信用政策的不当，公司对客户的信用审核不够严格，加之部分客户还款意愿不强，导致应收账款金额较大，资金回笼速度缓慢。例如，2022年应收账款占总资产的比重达到20%，远高于行业平均水平10%，这不仅影响了企业的现金流，还增加了坏账风险。

(2)其次，存货管理效率低下，库存积压现象严重。公司未能及时调整库存策略，导致部分产品库存积压，资金被占用。同时，库存管理流程不规范，缺乏有效的库存盘点和监控机制，使得库存信息失真，进一步加剧了库存积压问题。以某型号电视为例，由于市场需求变化，库存积压导致产品滞销，最终不得不进行降价销售，造成经济损失。此外，库存管理不善还可能引发供应链中断，影响企业的正常运营。

(3)最后，资金使用效率不高，流动性风险较大。公司资金主要用于支付日常运营费用、采购原材料和支付工资等，但在资金使用过程中，缺乏有效的预算和监控机制。例如，公司在支付供应商货款时，存在延迟付款现象，这不仅损害了与供应商的关系，还可能导致供应商提高货款要求，增加企业的资金压力。此外，公司筹资渠道单一，过度依赖银行贷款，导致财务风险加大。在当前经济环境下，一旦市场出现波动，企业可能面临流动性危机。

四、优化营运资金管理的对策建议

(1)针对哈尔滨富达家电经销有限公司营运资金管理中存在的问题，建议采取以下对策。首先，加强应收账款管理，优化信用政策，严格客户信用审核，对高风险客户实施更严格的付款条件。同时，建立应收账款催收机制，定期跟踪应收账款回收情况，确保资金及时回笼。例如，可以设立专门的应收账款管理部门，负责催收工作，提高催收效率。

(2)其次，优化存货管理，建立科学的库存控制体系。通过市场调研和销售数据分析，预测市场需求，合理规划库存水平。同时，加强库存盘点，确保库存数据