基于供应链视角下营运资金管理绩效分析.docxVIP

PAGE

1-

基于供应链视角下营运资金管理绩效分析

一、引言

(1)随着全球经济的快速发展，供应链管理已成为企业核心竞争力的重要组成部分。在供应链的各个环节中，营运资金管理扮演着至关重要的角色。营运资金管理的有效性直接关系到企业的盈利能力和市场竞争力。根据国际货币基金组织（IMF）的数据显示，全球范围内，企业营运资金周转率普遍在1.5到2.5之间，而优秀的企业甚至可以达到3.0以上。然而，我国企业在营运资金管理方面仍存在诸多问题，如库存积压、应收账款周转率低等，这些问题严重制约了企业的健康发展。

(2)供应链视角下的营运资金管理绩效分析，旨在从供应链的整体角度出发，对企业的营运资金管理进行系统性的评估。近年来，我国政府高度重视供应链体系建设，出台了一系列政策措施，以促进企业供应链的优化和升级。据《中国供应链金融发展报告》显示，2019年我国供应链金融市场规模已达到22万亿元，同比增长了15%。这为供应链视角下的营运资金管理提供了良好的外部环境。然而，在实际操作中，许多企业仍面临着如何有效整合供应链资源、提高营运资金使用效率的难题。

(3)以某知名制造企业为例，该公司近年来积极实施供应链管理优化策略，通过加强供应链协同、降低库存成本、提高应收账款回收率等措施，有效提升了营运资金管理绩效。据统计，自实施优化策略以来，该企业的营运资金周转率提高了20%，库存周转天数缩短了15天，应收账款周转天数减少了10天。这一案例表明，在供应链视角下，通过对营运资金管理进行系统性的分析和改进，企业可以实现成本节约、效率提升，从而在激烈的市场竞争中占据有利地位。

二、供应链视角下营运资金管理概述

(1)供应链视角下的营运资金管理，是指企业将供应链的各个环节纳入营运资金管理的整体框架中，以实现资金流动的优化和效率提升。这种管理方式强调从原材料采购、生产制造、销售到售后服务的整个供应链环节中，对资金流进行有效控制。例如，通过优化库存管理，企业可以减少库存积压，降低库存成本，同时加快存货周转速度。

(2)在供应链视角下，营运资金管理的关键要素包括现金流量管理、库存管理、应收账款管理和应付账款管理。现金流量管理确保企业有足够的流动资金来满足日常运营和突发事件的需求；库存管理则旨在通过精确的库存预测和合理的库存水平，降低库存成本并减少缺货风险；应收账款管理关注如何提高账款的回收效率，减少坏账损失；而应付账款管理则侧重于与供应商建立良好的合作关系，以获得更优惠的付款条件。

(3)供应链视角下的营运资金管理还涉及跨部门的协同合作，包括生产、销售、财务和采购等部门。例如，通过建立高效的供应链信息系统，企业可以实现信息共享，提高决策的准确性。此外，企业还需关注供应链的金融活动，如供应链金融产品和服务，以缓解资金压力，提高资金使用效率。这些措施共同作用，有助于企业实现营运资金的优化配置，提升整体运营绩效。

三、营运资金管理绩效评价指标体系构建

(1)营运资金管理绩效评价指标体系构建，旨在全面、客观地反映企业营运资金管理的效率和效果。一个典型的评价指标体系包括流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、现金流量比率等多个指标。以某大型零售企业为例，该企业在过去一年中，通过实施营运资金管理优化策略，其流动比率从2.5提升至3.0，速动比率从1.5提高至2.0，应收账款周转率从15次增长至25次，存货周转率从6次提高至9次。

(2)在构建营运资金管理绩效评价指标体系时，需考虑行业特点和企业实际情况。例如，对于制造业企业，存货周转率和应收账款周转率是重要的评价指标。根据中国制造业企业联合会发布的《中国制造业企业营运资金管理状况报告》，2018年制造业企业的存货周转率平均为7.5次，而优秀企业可以达到10次以上。此外，企业还应关注现金流量比率，该比率反映了企业在一定时期内现金流入与流出之间的平衡情况，对于判断企业短期偿债能力至关重要。

(3)为了使评价指标体系更具针对性和实用性，企业可以引入平衡计分卡（BSC）方法，从财务、客户、内部流程和学习与成长四个维度进行全面评价。例如，在财务维度，可以设立营运资金周转率、库存周转率等指标；在客户维度，关注应收账款回收周期、客户满意度等；在内部流程维度，评估采购、生产、销售等环节的效率；在学习与成长维度，考虑企业员工培训、技术更新等方面。通过这种多维度的评价体系，企业能够更全面地了解和改进营运资金管理水平。

四、基于供应链视角的营运资金管理绩效分析

(1)基于供应链视角的营运资金管理绩效分析，首先需要识别和分析供应链中的关键环节，如供应商管理、生产流程、物流配送和客户服务。通过这些环节的深入分析，企业可以发现资金流动的瓶颈和优化点。例如，某电子产品制造商通过分析供应链数据，发现原材料采购环节的库存积压导致资金占用过高，