天风证券-亿帆医药（002019）亿立舒海外发货，参股公司公布在的人体数据值得期待TCESLE-101.pdfVIP

公司报告|季报点评

亿帆医药（002019）证券研究报告

2024年11月01日

投资评级

亿立舒海外发货，参股公司公布TCE在SLE的人体数据，值得期待行业医药生物/化学制药

6个月评级买入（维持评级）

事件当前价格12.56元

目标价格元

2024年前三季度公司实现收入38.58亿元，同比增长31.7%；归母净利润

3.66亿元，同比增长150%；扣非净利润2.52亿元，同比增长122.3%。2024基本数据

年第三季度公司实现收入12.26亿元，同比增长24.3%；归母净利润1.13

A股总股本(百万股)1,216.39

亿元，同比增长196%；扣非净利润0.73亿元，同比增长279%。

流通A股股本(百万股)841.47

亿立舒（F-627）完成海外市场的首批发货，国际化进入实质性阶段A股总市值(百万元)15,277.86

F-627是基于Di-KineTM双分子技术平台研发的长效升白药，用于治疗成流通A股市值(百万元)10,568.91

年非髓性恶性肿瘤患者在化疗后引发的中性粒细胞减少症。2023年5月，每股净资产(元)7.00

F-627在中国获批上市，是国内首个获批上市的第三代升白药，并通过医资产负债率(%)31.94

保谈判成功进入2023年版国家医保药品目录，同年11月在美国获批上市，一年内最高/最低(元)16.86/9.11

并正式被NCCN推荐。同时，巴西和欧洲已经成功收到GMP证书。近日，

亿一生物完成了亿立舒（F-627）在德国市场的首批发货，国际商业化进入作者

实质性阶段。

杨松分析师

亿立舒（F-627）在2023年底通过谈判成功纳入医保目录，2024年迎来首SAC执业证书编号：S1110521020001

个医保放量年，季度持续增长。根据公告，2024年上半年，亿一生物向国yangsong@

内商业合作伙伴累计发货亿立舒产品超过11万支，并实现了在终端市场曹文清分析师

SAC执业证书编号：S1110523120003

销售的加速放量。根据医药魔方样本医院显示，2024Q2起量迅速，相较caowenqing@

2024Q1环比增长236%。

公司产品增长稳健，重点独家产品增长快股价走势

医药产品销售过亿元产品7个，其中创新药亿立舒及重点（独家/自产）产亿帆医药沪深300

品是业绩贡献的主力军，较上年同期均有较高增长。独