基于舞弊三角理论的财务舞弊动因分析-以亚太实业财务舞弊为例-201306139.docxVIP

PAGE

1-

基于舞弊三角理论的财务舞弊动因分析-以亚太实业财务舞弊为例-201306139

一、引言

随着我国经济的快速发展，企业数量逐年增加，市场竞争日益激烈。然而，财务舞弊现象也日益凸显，给投资者、债权人以及其他利益相关者带来了巨大的经济损失。据我国证监会数据显示，2013年至2020年，我国上市公司财务舞弊案件共发生532起，涉案金额高达960亿元。其中，亚太实业在2013年因财务舞弊被查处，涉案金额高达30亿元，成为当年涉案金额最大的财务舞弊案件之一。财务舞弊不仅损害了企业声誉，还可能导致企业破产、股市崩盘等严重后果。

近年来，学术界和企业界对财务舞弊的研究越来越重视。舞弊三角理论作为一种解释舞弊行为发生原因的重要理论，逐渐成为研究热点。该理论认为，舞弊行为的发生是由压力、机会和合理化三个因素共同作用的结果。压力是指舞弊者面临的外部或内部压力，如财务困境、业绩压力等；机会是指舞弊者可以利用的条件或漏洞，如内部控制不足、信息不对称等；合理化是指舞弊者对舞弊行为的心理认知，如道德败坏、侥幸心理等。基于舞弊三角理论，本研究旨在分析亚太实业财务舞弊案例，揭示财务舞弊的动因，为防范和治理财务舞弊提供理论依据和实践指导。

财务舞弊的发生对企业、投资者和社会都带来了严重的影响。从企业角度来看，财务舞弊可能导致企业声誉受损，降低投资者信心，甚至引发诉讼和行政处罚，给企业带来巨额经济损失。从投资者角度来看，财务舞弊使投资者难以准确判断企业财务状况，导致投资决策失误，造成资本损失。从社会角度来看，财务舞弊扰乱了市场经济秩序，损害了社会公平正义，阻碍了经济的健康发展。因此，深入研究财务舞弊的动因，对于预防和治理财务舞弊具有重要意义。

二、舞弊三角理论概述

(1)舞弊三角理论是由美国学者DonaldCressey在1966年提出的，它是一种用于解释舞弊行为发生原因的经典理论。该理论认为，舞弊行为的发生是由三个基本要素共同构成的三角形，这三个要素分别是压力、机会和合理化。压力是指舞弊者所面临的外部或内部压力，如财务困难、业绩压力等；机会是指舞弊者可以利用的条件或漏洞，如内部控制缺陷、信息不对称等；合理化是指舞弊者对舞弊行为的心理认知，如道德败坏、侥幸心理等。

(2)舞弊三角理论强调了这三个要素在舞弊行为发生过程中的相互作用。当压力增大时，舞弊者可能会寻找机会来减轻压力；如果有机会且舞弊者能够合理化其行为，那么舞弊行为就有可能发生。例如，一个面临财务困境的员工可能会发现公司内部控制存在漏洞，如果这个员工能够说服自己舞弊是正当的，那么他可能会采取舞弊行为来缓解财务压力。

(3)舞弊三角理论对于理解和管理舞弊行为具有重要意义。通过识别和分析这三个要素，企业可以采取相应的措施来降低舞弊风险。例如，企业可以通过加强内部控制、提高透明度、提供员工培训等方式来减少舞弊的机会；同时，通过建立良好的企业文化、强化道德教育等手段来减少舞弊者的压力和合理化动机。此外，舞弊三角理论也为审计和监管机构提供了识别和防范舞弊行为的理论框架。

三、亚太实业财务舞弊案例分析

(1)亚太实业，一家曾在我国资本市场颇具影响力的企业，在2013年因涉嫌财务舞弊被证监会查处。该公司在2009年至2012年间，通过虚构销售合同、虚增收入和利润等手段，累计虚报利润30亿元，涉及公司报表数据造假行为。这一事件震惊了市场，也引发了社会对财务舞弊问题的关注。根据证监会调查，亚太实业财务舞弊案涉及公司高级管理人员、财务人员及销售人员，涉案人员众多，涉及金额巨大。

(2)亚太实业的财务舞弊手段主要包括虚构销售合同、虚增收入和利润等。具体操作方式是，公司内部人员虚构销售合同，将未实际发生的销售收入计入报表，同时虚增成本费用，以达到虚增利润的目的。此外，公司还通过关联交易等方式，将资金转移至关联方，进一步掩盖舞弊行为。据统计，亚太实业在2009年至2012年间，累计虚增销售收入100亿元，虚增利润30亿元。这一行为严重误导了投资者和市场，给公司股价带来了巨大波动。

(3)亚太实业财务舞弊案的发生，暴露出公司内部控制和治理机制的严重缺陷。首先，公司内部控制不完善，导致内部人员有机会进行舞弊行为；其次，公司治理结构存在缺陷，董事会和监事会对公司财务状况的监督和审查不到位。此外，公司高管层与股东之间的利益输送，也是导致财务舞弊案发生的重要原因。亚太实业财务舞弊案的发生，不仅给公司自身带来了巨大的经济损失，也对投资者和资本市场造成了严重损害，成为我国资本市场历史上的一个典型案例。

四、财务舞弊动因分析

(1)亚太实业财务舞弊的动因可以从舞弊三角理论的三个要素进行分析。首先，压力因素是推动亚太实业财务舞弊的重要因素之一。公司面临激烈的市场竞争和业绩压力，为了维持股价和满足投资者的期望，公司管理层