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企业营运资金管理存在的问题及对策研究

一、企业营运资金管理概述

(1)企业营运资金管理是企业日常运营中至关重要的一环，它涉及对企业流动资产和流动负债的有效管理。根据《中国银行业监督管理委员会关于2019年银行业运营风险防控工作的指导意见》，我国企业的流动比率在2019年达到1.47，相较于2018年的1.45有所上升，显示出企业在流动性方面有所改善。然而，这并不意味着所有企业都能妥善管理其营运资金。例如，根据《中国企业经营报告》显示，我国中小企业中有超过50%的企业存在资金周转困难的问题。

(2)营运资金管理的核心目标是确保企业有足够的流动资金来支持日常运营，同时避免资金过度占用和闲置。这需要企业对存货、应收账款和应付账款进行精细化管理。以阿里巴巴为例，该公司通过优化供应链管理，将库存周转天数从2018年的57天降至2019年的50天，显著提高了资金使用效率。此外，企业还需关注现金流量管理，确保现金流入与流出的平衡。据《中国财务报告分析》数据显示，2019年A股上市公司平均现金流量比率为0.84，较2018年提升了0.05，显示出企业在现金流管理上的进步。

(3)营运资金管理涉及多个方面，包括但不限于融资策略、库存管理、应收账款管理和支付管理。融资策略方面，企业可以通过银行贷款、发行债券、股权融资等方式获取资金。库存管理要求企业合理预测市场需求，避免过度库存或库存不足。应收账款管理则需企业加强信用控制，减少坏账损失。支付管理则关注企业对供应商的支付及时性和支付方式的选择。以华为为例，该公司通过建立完善的信用管理体系，将应收账款周转天数控制在60天以内，有效降低了坏账风险。这些成功案例为其他企业提供了一定的借鉴意义。

二、企业营运资金管理存在的问题

(1)营运资金管理中的一个问题在于企业对现金流的预测和监控不足。据《中国财务风险报告》显示，2019年有超过30%的企业因为现金流管理不善而面临财务危机。例如，某家制造企业在扩张过程中未能准确预测市场需求，导致产品滞销，资金链断裂，最终不得不宣布破产。

(2)另一问题体现在存货管理上。很多企业由于缺乏有效的库存控制策略，导致库存积压，资金周转缓慢。根据《中国物流与采购联合会》的报告，2019年我国企业平均库存周转天数约为75天，较发达国家高出约30%。某电商平台由于未能及时调整库存策略，导致库存积压，占用大量资金，影响了企业的盈利能力。

(3)应收账款管理也是营运资金管理中的一个难题。许多企业由于信用政策宽松，导致应收账款回收期延长，资金回笼困难。据《中国中小企业发展报告》指出，2019年我国中小企业应收账款平均回收期为90天，远高于国际平均水平。某服务型企业因客户拖欠账款，资金回笼困难，最终不得不调整信用政策，缩短账期。

三、问题产生的原因分析

(1)企业营运资金管理问题产生的原因之一是内部管理不善。这包括缺乏有效的财务规划、预算控制和风险管理体系。很多企业在制定财务决策时，没有充分考虑市场变化和经营风险，导致资金使用效率低下。例如，一些企业在扩张过程中，未能合理评估新增业务对资金的需求，结果导致资金链紧张。

(2)企业外部环境的变化也是导致营运资金管理问题的重要原因。当前，市场竞争激烈，经济环境复杂多变，企业面临的市场风险和信用风险日益增加。例如，全球供应链的波动可能导致原材料价格波动，进而影响企业的库存成本和资金周转。此外，宏观经济政策的调整，如货币政策、财政政策的变化，也可能对企业的资金流动造成影响。

(3)企业内部的组织结构和管理体系也是问题产生的原因之一。在许多企业中，财务部门与业务部门之间的沟通和协作不足，导致信息传递不畅，难以形成有效的决策支持。此外，企业高层管理人员对营运资金管理的重视程度不够，缺乏有效的激励机制和绩效考核体系，使得员工在执行营运资金管理任务时缺乏积极性和责任感。这些问题共同导致了企业在营运资金管理上的困难。

四、对策与建议

(1)针对内部管理不善的问题，企业应首先建立和完善财务管理体系。这包括制定合理的财务规划，确保资金使用的合理性和效率。例如，某大型制造企业通过引入ERP系统，实现了对生产、销售、库存等环节的全面监控，有效降低了库存成本，提高了资金周转率。此外，企业还应加强预算控制，确保各部门在预算范围内合理使用资金。据《中国企业管理报告》显示，实施预算控制的企业，其资金利用率平均提高了15%。

(2)为了应对外部环境的变化，企业应加强市场调研和预测，及时调整经营策略。例如，某电子产品制造商通过建立市场预测模型，准确预测了市场需求，从而优化了库存管理，减少了库存积压。同时，企业应加强与供应链上下游企业的合作，建立稳定的合作关系，降低供应链风险。据《中国供应链管理报告》指出，与供应商建立长期合作关系的企业，其供应链中断