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基于公司治理的跨境财务造假问题探析——以雅百特财务造假为例

一、引言

随着全球化进程的加速，跨国公司在全球经济中的地位日益重要。跨境交易和投资活动的增加，使得公司治理成为保障市场公平、促进经济健康发展的关键因素。然而，近年来，跨境财务造假问题频发，严重损害了投资者利益，扰乱了市场秩序。根据国际证监会组织（IOSCO）的数据，全球范围内每年因财务造假导致的损失高达数千亿美元。其中，2018年全球范围内因财务造假导致的损失高达1500亿美元，比2017年增长了约20%。这些数据表明，跨境财务造假已经成为一个全球性的问题，亟待引起广泛关注。

财务造假不仅限于个别公司，而是呈现出一种普遍现象。例如，2016年，美国司法部对韩国三星电子进行了调查，发现其通过虚报销售额和利润，误导了投资者和市场。2019年，法国阿尔斯通公司因财务造假被罚款1.3亿美元。这些案例表明，财务造假已经成为跨国公司中的一种普遍现象，严重影响了全球经济的稳定和健康发展。

在我国，跨境财务造假问题同样不容忽视。2017年，我国证监会查处了雅百特公司跨境财务造假案，该公司通过虚构海外工程项目，虚增收入和利润，涉及金额高达22.48亿元。这一案件不仅涉及金额巨大，而且涉及跨境操作，暴露出我国跨境财务监管的薄弱环节。因此，深入研究跨境财务造假问题，分析其成因和危害，对于完善公司治理、加强跨境监管具有重要意义。

二、基于公司治理的跨境财务造假问题分析

(1)公司治理结构的不完善是跨境财务造假问题产生的重要原因。在许多跨国公司中，董事会和管理层之间的权力制衡不足，导致管理层可以操控财务报告，而董事会缺乏有效监督。此外，独立董事比例低、董事会成员与公司利益关联度高等问题，使得董事会对财务造假的监督作用大打折扣。

(2)跨境业务的特点也为财务造假提供了可乘之机。跨境交易涉及多个国家和地区，监管环境复杂，信息不对称严重。这使得造假者可以通过虚构交易、隐瞒实际业务等方式，将财务风险转移到境外，从而逃避监管机构的审查。

(3)会计准则和信息披露制度的差异也是跨境财务造假的一个重要因素。不同国家和地区的会计准则和信息披露要求存在差异，这为造假者提供了可操作的空间。一些公司利用这些差异，通过调整会计处理方法、选择性披露信息等手段，达到误导投资者和市场的目的。

三、雅百特财务造假案例分析

(1)雅百特财务造假案是我国近年来较为典型的跨境财务造假案例之一。2017年，雅百特因涉嫌虚构海外工程项目，虚增收入和利润被证监会查处。经过调查，发现雅百特通过虚构海外业务，将虚构的合同金额夸大至实际合同金额的数倍，从而虚增收入和利润。具体操作上，雅百特虚构了多个海外工程项目，包括虚构的项目名称、虚构的合同金额、虚构的合同签订时间等，使得公司财务报表呈现出虚假繁荣的景象。

(2)雅百特财务造假案中，公司管理层与实际控制人之间的利益勾结是推动造假行为的关键因素。雅百特实际控制人通过关联交易、虚构业务等方式，将公司利益输送至个人或关联方，从而实现了非法获利。在财务造假过程中，公司管理层与实际控制人相互勾结，隐瞒真相，使得财务造假行为得以长期存在。此外，公司内部审计和内部控制机制形同虚设，未能及时发现和阻止财务造假行为。

(3)雅百特财务造假案暴露出我国跨境财务监管的薄弱环节。一方面，我国跨境业务监管体系尚不完善，监管力量分散，难以形成合力。另一方面，监管机构对跨境业务的监管手段相对滞后，难以有效识别和查处跨境财务造假行为。此外，跨境财务造假案件涉及多个国家和地区，监管协调难度较大，这也为造假者提供了可乘之机。因此，雅百特财务造假案不仅是对公司治理的严重挑战，也是对跨境监管体系的警示。

四、防范与改进措施

(1)针对跨境财务造假问题，完善公司治理结构是关键。首先，应提高独立董事比例，确保董事会对管理层有足够的监督能力。同时，加强对董事会成员的培训和考核，提高其专业素养和责任意识。其次，建立健全内部控制机制，包括财务报告审批流程、审计委员会运作机制等，确保财务报告的真实性和可靠性。此外，加强对关联交易的审查，防止利益输送。

(2)加强跨境财务监管，提高监管效率和效果。首先，完善跨境业务监管体系，明确各部门职责，形成监管合力。其次，加强跨境业务审计，利用大数据和人工智能等技术手段，提高审计效率和质量。此外，加强国际监管合作，实现跨境监管信息的共享和协调，形成全球监管网络。同时，加强对违规行为的处罚力度，提高违法成本。

(3)强化会计准则和信息披露制度的统一性。首先，推动各国会计准则的趋同，减少因会计准则差异导致的财务造假空间。其次，加强对上市公司信息披露的监管，要求企业充分披露跨境业务信息，提高信息披露的透明度。此外，加强对会计师事务所的监管，确保其独立性，提高审计质量。通过这些措施，可