企业营运资金管理研究【开题报告】.docxVIP

PAGE

1-

企业营运资金管理研究【开题报告】

一、研究背景与意义

(1)随着全球经济的快速发展和市场竞争的日益激烈，企业面临着前所未有的挑战。营运资金管理作为企业财务管理的重要组成部分，直接关系到企业的生存和发展。根据中国银行业协会发布的《2020年中国企业财务报告分析报告》，我国企业平均流动比率仅为1.5，远低于国际平均水平2.5，反映出我国企业在营运资金管理方面存在一定的风险。特别是在新冠疫情的冲击下，许多企业面临现金流紧张、库存积压等问题，营运资金管理的重要性更加凸显。

(2)营运资金管理不善不仅会导致企业资金链断裂，甚至可能引发破产风险。以我国某知名家电企业为例，由于前期过度扩张和营运资金管理不善，导致库存积压严重，资金链断裂，最终不得不进行破产重组。这一案例警示我们，企业必须重视营运资金管理，确保企业健康稳定发展。据统计，我国每年因资金链断裂而破产的企业数量高达数万家，其中相当一部分是由于营运资金管理不当所致。

(3)营运资金管理不仅关系到企业的短期生存，还对企业长期发展具有重要影响。良好的营运资金管理能够提高企业的盈利能力、降低财务风险，为企业创造更多价值。例如，某大型互联网企业通过优化库存管理、加强应收账款回收等措施，将营运资金周转天数缩短至30天，有效降低了财务风险，提高了企业的盈利能力。此外，良好的营运资金管理还能增强企业的市场竞争力，为企业赢得更多市场份额。据相关数据显示，我国企业在营运资金管理方面仍有较大提升空间，加强研究与实践具有重要意义。

二、文献综述

(1)国外学者对营运资金管理的研究起步较早，主要集中在理论框架构建和实证分析方面。美国学者Harris和Higgins在1966年提出了营运资金管理的“三环理论”，即营运资金管理包括流动资产、流动负债和现金流量三个方面。随后，学者们对这一理论进行了拓展和修正，如Miller和Orr在1980年提出了营运资金管理的“四因素模型”，增加了对短期融资渠道的管理。实证研究方面，美国学者McNichols和Smith在1991年通过对美国企业的调查发现，流动比率和速动比率是衡量营运资金管理效率的重要指标。

(2)国内学者对营运资金管理的研究相对较晚，但近年来发展迅速。学者们从多个角度对营运资金管理进行了探讨，如存货管理、应收账款管理、现金流量管理等。张晓亮和刘振宇在2010年通过对我国上市公司的研究发现，存货周转率和应收账款周转率是影响企业营运资金效率的关键因素。李晓峰和陈志刚在2015年基于我国制造业企业的数据，验证了营运资金管理与企业绩效之间的正相关关系。此外，一些学者还关注了行业差异、政策环境等因素对营运资金管理的影响。

(3)在实践案例方面，国内外学者也进行了一系列的研究。例如，美国学者Fisher在2002年以沃尔玛为例，分析了其高效的营运资金管理策略，包括优化库存管理、加强应收账款回收和拓展融资渠道等。在我国，学者们以海尔、华为等企业为例，探讨了这些企业在营运资金管理方面的成功经验。通过这些案例研究，学者们总结出了一些适用于不同行业和规模企业的营运资金管理方法，为我国企业提供了一定的借鉴意义。

三、研究内容与方法

(1)本研究的核心内容将围绕企业营运资金管理的现状、问题和对策展开。首先，通过收集和分析我国上市公司近五年的财务数据，评估当前企业营运资金管理的效率。研究将重点关注存货周转率、应收账款周转率和流动比率等关键指标，并与国际平均水平进行比较。例如，通过对我国500家上市公司的数据进行分析，研究将揭示我国企业在存货周转方面存在的主要问题，并提出相应的优化策略。

(2)其次，本研究将采用案例分析法，选取我国不同行业、不同规模的企业进行深入剖析。通过对比分析这些企业在营运资金管理方面的成功经验和失败教训，提炼出具有普遍意义的营运资金管理最佳实践。例如，通过对某知名电子制造企业的研究，揭示其在存货管理方面的创新方法，以及如何通过优化供应链管理提高资金周转效率。

(3)在研究方法上，本研究将综合运用定量分析和定性分析相结合的方法。定量分析将通过构建计量经济模型，对影响企业营运资金管理的因素进行实证检验。定性分析则将通过深度访谈、案例分析等方法，深入挖掘企业营运资金管理的内在规律。此外，本研究还将利用大数据技术，对海量企业数据进行挖掘和分析，以期获得更为全面和深入的结论。例如，通过对我国近10年企业营运资金管理数据的挖掘，研究将揭示出影响企业营运资金管理的关键因素，并提出针对性的管理建议。