《财务分析盛宴》课件.ppt

**********************《财务分析盛宴》欢迎来到财务分析盛宴，一起探索财务分析的奥妙！课程大纲11.财务分析的重要性22.资产负债表分析33.现金流量表分析44.损益表分析55.关键财务指标分析66.预算管理与成本控制77.投资决策与风险管理88.公司估值与并购重组99.企业价值创造与财务规划1010.未来财务发展趋势财务分析的重要性决策支持为企业经营决策提供依据，如投资、融资、生产、销售等方面的决策。风险控制识别和评估企业面临的财务风险，制定有效的风险管理策略。业绩评估评估企业的经营绩效，分析其盈利能力、偿债能力、营运能力等。价值创造帮助企业实现价值最大化，提高股东回报率。资产负债表的分析资产包括流动资产和非流动资产，反映企业拥有的资源。负债包括流动负债和非流动负债，反映企业所欠的债务。股东权益反映企业所有者在企业中的投资及企业积累的利润。流动资产及其管理现金最流动资产，需要合理管理以保证资金周转。应收账款需要有效控制坏账风险，加速回款。存货需要制定合理的库存策略，避免积压或短缺。存货管理策略1ABC分类法根据存货重要性进行分类管理，重点关注高价值存货。2经济订货批量法计算最佳订货批量，降低采购成本。3先进先出法遵循先入先出的原则，降低存货成本。4定期盘点法定期对存货进行盘点，确保存货数量准确。应收账款管理信用政策制定合理的信用政策，控制赊销风险。账龄分析分析应收账款的账龄结构，识别潜在坏账。催收措施采取有效的催收措施，加速回款速度。坏账准备建立坏账准备，应对可能发生的坏账损失。固定资产投资决策1项目评估2风险分析3决策方案4实施管理长期负债结构优化1银行贷款2债券3其他融资现金流量表分析经营活动现金流量反映企业日常经营活动产生的现金流入和流出。投资活动现金流量反映企业对固定资产、无形资产等投资产生的现金流入和流出。筹资活动现金流量反映企业筹集资金和偿还债务产生的现金流入和流出。损益表的分析1营业收入企业主营业务产生的收入。2营业成本企业主营业务发生的成本。3营业利润企业主营业务利润。4利润总额企业全部业务利润。5净利润企业最终盈利。偿债能力指标负债比率反映企业负债总额占资产总额的比例。流动比率反映企业流动资产与流动负债的比率。速动比率反映企业速动资产与流动负债的比率。营运能力指标盈利能力指标毛利率反映企业主营业务盈利能力。净利润率反映企业最终盈利能力。总资产收益率反映企业资产运用效率。净资产收益率反映企业股东权益的获利能力。财务杠杆分析1杠杆率反映企业负债占权益的比例。2杠杆效应负债的增加会放大企业盈利或亏损。3杠杆风险高杠杆率会增加企业偿债风险。全面预算管理预算编制制定各项预算，如销售预算、生产预算、成本预算等。预算执行根据预算计划进行经营活动，控制成本和费用。预算控制对预算执行情况进行监控，及时发现偏差并采取措施。预算分析分析预算执行结果，找出问题并改进预算管理。成本管理优化成本分析分析成本结构，识别成本控制的重点。成本核算准确核算成本，为成本控制提供依据。成本控制采取措施降低成本，提高企业盈利能力。投资决策模型1净现值法2内部收益率法3paybackperiod4盈利指数法风险管理策略风险识别识别企业面临的各种风险。风险评估评估风险发生的可能性和后果。风险应对制定风险应对措施，降低风险影响。公司估值方法1现金流折现法2市盈率法3市净率法并购重组分析并购动机分析企业进行并购的原因。整合策略制定并购后的整合策略，实现协同效应。财务影响分析并购对企业财务状况的影响。股利政策制定1剩余股利政策将利润先用于投资，剩余部分再分配给股东。2固定股利支付率政策将利润的固定比例分配给股东。3固定股利金额政策每年支付固定金额的股利。4综合股利政策根据企业经营状况选择不同的股利分配方案。财务规划与控制战略规划制定企业的长期发展战略，并将其转化为财务规划。预算控制制定预算，并对预算执行情况进行监控。风险管理识别和评估企业面临的财务风险，制定应对措施。绩效评价定期评估企业财务状况，分析偏差并进行改进。企业价值创造提高盈利能力增加销售收入，降低成本，提高利润率。优化资产结构提高资产利用效率，减少无效资产占用。增强资本回报率提高股东回报率，提升企业市场价