《个人理财》课件-03个人和家庭财务管理.ppt

二、财务比率分析财务比率分析原理考察资产负债表与损益表中，一个科目与另一个科目的比率财务比例分析的类型常见财务比率分析：资产负债比率、负债收入比率、支出保障比率、支出比率、收支平衡点收入、储蓄比率、净资产投资比率综合财务比率分析：理财成就率、资产增长率、财务自由度、致富公式（一）常见财务比率分析资产负债比率01负债收入比率02支出保障比率03支出比率04收支平衡点收入05储蓄比率06净资产投资比率071、资产负债比率总资产负债比率净资产比率大于1表示财务上已经破产，该比率应控制在0.5以下。该比率应控制在0.5以上。资产负债比率（续）分解的资产负债比率2、负债收入比率负债收入比率公式解释如果偿债支出可以抵扣应纳税所得额，使用税前收入。否则，使用税后收入。我国属后一种情况，个人所得税应纳税所得额不抵扣个人债务利息支出。合理的负债收入比率一般而言，此比率在0.4以下，财务状况正常。年轻人负债收入比率高，中年人负债收入比率低。收入的稳定性高，可容忍较高的负债收入比率0102logo支出保障比率（支出保障倍数）流动资产保障比率变现资产保障比率净资产保障比率灾变保障率支出保障比率（支出保障倍数）（续）流动资产保障比率该比率反映：在不发生价值损失的条件下，资产迅速变现以应付基本支出需要的能力流动性资产包括：现金、活期存款、可及时变现的短期债券。金融创新产品：货币市场基金账户、浦发银行定期存款的“约定存款”业务。该比率为3较适宜，即流动性资产满足3个月支出需要。3、支出保障比率/（支出保障倍数）（续）0102变现资产保障比率当流动性资产不能满足基本支出需求时，就要动用其他需要付出一定变现成本的可变现资产。可变现资产包括流动性资产基金、定期存款、中长期债券。如果持有的股票是短期投资，视为可变现资产；反之，则不应视为可变现资产。该比率为6较适宜。支出保障比率（支出保障倍数）（续）01净资产保障比率02净资产=家庭总资产—家庭总负债当可变现资产仍不能满足家庭发生变故后的基本支出需要，需要变卖流动性差的资产（长期投资股票、自用资产）。该比率为12较适宜。03支出保障比率（支出保障倍数）（续）灾变保障率指标含义：一旦发生意外和灾变，利用现有资产和保险理赔，可以维持一定时期家庭正常生活的程度分子是发生灾变后可支配的净资产，分母是发生灾变后重建期的支出该比率大于1，表明灾变承受能力较高可用来检验现有保险是否充足0103024、支出比率（支出收入比率）支出比率理财支出利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出；保障型寿险、财产险保费支出注意：投资支出不计入理财支出，债务本金偿还（如房贷本金偿还）一般也不计入理财支出理想的财务负担率不应超过30%利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出占总收入的比率不应超过20%保障型寿险、产险保费支出占总收入的比率不应超过10%01025、收支平衡点收入收支平衡点收入01工作收入净结余能用于家计支出安排的工作收入用工作收入减去所得税扣缴额、社保扣缴额、为工作所必须支付的费用（交通费、午餐费、交际应酬费等）01例子：STEP5STEP4STEP3STEP2STEP1郭先生每月工资8000元，社保扣缴300元，所得税扣缴1000元，交通费500元，快餐费300元，交际应酬费平均300元。那么，工作收入结余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，结余率=5600/8000=70%郭先生每月固定生活开销3000元，房贷还本付息2000元，子女教育1000元，退休储蓄1000元。那么，每月固定支出为7000元，收支平衡点收入=7000÷70%=10000元，大于8000元。结论：工作收入未能达到收支平衡点。思考思考1：如何才能实现收支平衡？01提示：02削减支出，但是固定支出难以削减03增加工作收入04思考2：工作收入是否需要增加到10000元？05提示：工作收入净结余率随工作收入变动06有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度快（个人所得税）07有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度慢（交通费、快餐费）08储蓄比率（结余比率）添加标题储蓄比率（结余比率）添加标题反映客户控制开支、增加净资产的能力添加标题总储蓄率添加标题当期总支出不包括资产负债调整支出反映客户总体上积累财富的能力添加标题自由储蓄率添加标题反映客户的超额储蓄能力添加标题例子某一家庭一年的税后收入20万元，年结余10万元。则，结余比率10万÷20万=0.5。说明一