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借款企业还款来源分析两篇

篇一：借款企业还款来源分析

一、还款来源的分类

第一还款来源：第一还款来源是借款人生产经营活动及与其相关的发展与其产

生直接用于归还贷款方的现金流量总称。

第二还款来源：第二还款来源是指当借款人无法偿还贷款时，融资人通过处理

贷款担保，即处置抵押物、质押物或者对担保人进行追索所得到的款项。

第一还款来源与第二还款来源的关系：第一还款来源是合同履约的主要来源，

融资人应把第一还款来源作为贷款发放的重要指标，它是贷款方对借款人在发

放贷款前投放方向、金额、次数和还款时间的直接依据，第二还款来源是其补

充和保障。

二、对第一还款来源的分析

第一还款来源是借款人的预期偿债能力，因此要了解借款人未来偿债能力必须

对借款人现实的情况做全面细致的调查，要对企业的财务状况进行分析。

1、企业财务分析

对借款人财务分析可分为三类：

资产负债表的财务分析：分析借款人资产状况、负债水平、偿债能力及经营风

险等。

利润表的财务分析：以损益表为对象进行的财务分析，通过对借款人盈利状况

和经营成果的分析，评价其盈利能力及发展趋势。

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通常财务分析为两表结合分析。由于上述财务分析均是基于以权责发生制为基

础编制的财务报表，而以权责发生制反映出的资金运动与资金的实际运动过程

并不完全一致，从根本上看，决定借款人偿债能力的关键因素是其现金流量。

对现金流量表的财务分析：根据一定时期内企业现金流量的变化情况，分析企

业偿还到期债务的能力。企业的现金流量分为三部分：经营活动产生的现金流

量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，每一部分现金流量

的变化都是企业相应的经济活动的变化结果。这三种现金流量都可以作为还款

来源，但处于正常经营期间的企业，经营活动的现金流量占较大比重，决定着

第一还款来源，因此，经营活动产生的现金流量是评判贷款风险的重点内容。

2、企业现金流分析

企业现金流是否真实：在企业现金流量中，经营活动是最主要的活动，也是引

起现金流量变化最主要的原因，而真实的销售收入是判断企业经营现金流的重

要基础。在正常经营情况下经营活动的现金流入首先要满足其现金流出，而不

能用于还款，同时还要关注企业付现的刚性，如支付税金、工资、存货等，通

过佐证、分析现金流入结构和流出顺序来判断借款人真实的经营净现金流能否

满足还款的要求。

企业现金流是否稳定：可通过以下信息分析造成现金流不稳定的关键因素：

A、企业实际控制人的经营管理能力,融资人可以通过分析其从业经历、观察企

业历史发展轨迹(稳健型还是冒进型)以及财务信息中显现的经营波动性来加以

判断；

B、上下游客户关系,通常上下游合作时间短，企业处于弱势地位，则现金流的

稳定性差。

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C、通过其他渠道资金来源，分析判断现金流:企业的筹资现金流也是其现金流

来源的重要组成部分。企业筹资能力情况可结合企业当前经营规模、负债水

平、可以提供抵押的资产状况、业内声誉和社会影响、股东实力来分析。

通过以上分析判断，融资人可对借款人的经营状况有一个非常详尽的了解，对

借款人会有更深层次的了解，确保借贷质量的提高。

3、对第二还款来源的分析：

第一还款来源非常重要，但绝不是说可以因此忽视客户的第二还款来源，第二

还