房地产市场报告 -广州零售市场 2024年第四季度.docx

戴德梁行

市场关键指标

市场关键指标

未来一年趋势

583

存量(万平方米)

8.5%

空置率

￥691

租金(人民币/平方米/月)

(优质购物中心)

广州经济数据

2024年Q1-Q3

2.0%

GDP增速

0.1%

社会消费品零售总额增速

0.4%

CPl增速

备注：增长数据为累计同比涨幅；

来源：广州市统计局、穆迪分析，戴德梁行研究部

未来一年趋势

同比变化

同比变化

全市整体租金仍处于下行区间

在以旧换新政策的刺激下，广州消费市场需求有所恢复，单10月，实现社会消费品零售总额同比增长4.2%。前10月，广州社会消费品零售总额同比增长0.5%,比前三季度提升0.4个百分点。四季度，随着广州塔广场的入市，全市优质购物中心总存量推高至583万平方米，中心城区的新增供应为品牌方带来了更丰富的选址可能性。

成熟商圈内的标杆项目仍是品牌拓展的首要选择，尽管部分购物中心进行调整改造，但空置面积得以快速填补，空置率保持稳定；而非核心商圈品牌租赁需求减弱，项目间竞争加剧，影响全市优质购物中心空置率环比上升0.6个百分点至8.5%。面对租赁需求放缓，部分购物中心为保证项目入驻率适度降低租金预期，全市租金环比下降2.4%至每月每平方米691.1元。

首店政策加速优质品牌落地，体验型消费热度攀升

品牌方面，在首店首发政策的刺激下，商业项目引进首店的步伐加快，观察到年内优质购物中心落地首店近90家，相比去年增长87%。从业态类型来看，餐饮品牌是本季度市场需求的主力，占新开或待开店铺数量的46%,较上季度上升8.5%。其中，火锅、烤肉等餐饮形式受季节轮转变化影响，季内数量新增明显。

零售业态方面，尽管不少品牌放缓了租赁需求，高端零售品牌仍然展现出较强的稳定性并积极布局。如法国鞋履品牌路铂廷ChristianLouboutin于K11开设新店，意大利奢侈品品牌LoroPiana落子太古汇。

除此之外，为消费者提供情绪价值的体验型业态愈发受到青睐，成为新的消费增长点。今年以来，观察到livehouse、脱口秀、室内动物园等娱乐体验式业态日渐丰富，并陆续进驻购物中心。宏观数据显示，全市前三季度文艺创作表演、文化活动服务营业收入同比分别增长50.6%和28.7%。消费者对体验型消费的需求增加，对实体商业的运营管理能力提出了更高要求。

未来展望

面对市场疲软与消费动力不足，开发商对项目的定位、营销推广和招商运营更加谨慎，部分项目开业计划有所推迟。结合项目的建设进度和招商进度，2025年全年广州将迎来约74万平方米的优质购物中心，其中超过半数位于中心城区，包括君超广场和金融城广场。

全市平均租金/空置率

￥800

￥800￥750￥700￥650

￥600

20202021202220232024

10%8%6%4%2%

0%

平均租金(人民币/平方米/月)—空置率

*平均租金取优质购物中心内最优租金楼层的零售业态标准铺租金平均值，按使用面积计算，不包含物业管理费和推广费等其他费用。

历年新增供应及未来供应

(万平方米)■白云

(万平方米)

■白云

■其他

■海珠

■体育中心■珠江新城■越秀

■荔湾■番禺南沙注：F为预测值

◎2024戴德梁行Betternever

◎2024戴德梁行

Betterneversettles

市场快讯广州

零售市场2024年第四季度

市场关键指标

商圈

存量(平方米)

空置面积(平方米)

空置率

截至2026年未来供应(平方米)

人民币/平方米/月

优质购物中心平均租金美元/平方英尺/月

欧元/平方英尺/月

体育中心

867,800

7,750

0.9%

0

￥1,855.9

US$24.28

E23.08

珠江新城

604,359

64,197

10.6%

0

￥798.5

US$10.12

E9.62

越秀

477,200

46,100

9.7%

0

￥850.0

US$11.31

E10.75

白云

738,300

70,370

9.5%

243,000

￥459.3

US$5.93

€5.63

海珠

366,000

8,160

2.2%

0

￥579.1

US$7.81

E7.43

荔湾

525,900

109,600

20.8%

177,025

￥480.1

US$6.14

€5.83

番禺

703,225

5