东财会计学专升本上市公司财务报表分析习题二.docxVIP

PAGE

1-

东财会计学专升本上市公司财务报表分析习题二

一、财务报表概述

(1)财务报表是企业经济活动的全面反映，是投资者、债权人、管理层等利益相关者了解企业财务状况、经营成果和现金流量的重要依据。主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三个部分。资产负债表展示了企业在一定时期内的资产、负债和所有者权益状况，反映了企业的财务结构；利润表揭示了企业在一定时期内的收入、费用和净利润，体现了企业的盈利能力；现金流量表则记录了企业在一定时期内的现金流入和流出情况，反映了企业的偿债能力和支付能力。

(2)资产负债表通过资产、负债和所有者权益的分类和排列，使报表使用者能够直观地了解企业的财务状况。资产部分包括流动资产和非流动资产，流动资产主要包括现金、应收账款、存货等，反映了企业的短期偿债能力；非流动资产包括固定资产、无形资产等，体现了企业的长期投资和经营规模。负债部分分为流动负债和非流动负债，流动负债包括短期借款、应付账款等，反映了企业的短期偿债压力；非流动负债包括长期借款、长期应付款等，反映了企业的长期财务负担。所有者权益部分包括实收资本、资本公积、盈余公积等，体现了企业所有者的权益状况。

(3)利润表是企业经营成果的直接体现，通过收入、费用和利润的对比，反映了企业的盈利能力。收入部分包括主营业务收入和其他业务收入，主营业务收入是企业正常经营活动的收入来源，其他业务收入则是企业非主营业务活动产生的收入。费用部分包括主营业务成本、销售费用、管理费用和财务费用等，分别反映了企业在生产、销售、管理和筹资过程中的成本和费用。净利润是企业扣除各项费用后的收入余额，是衡量企业盈利能力的重要指标。通过对利润表的分析，可以了解企业的盈利结构、成本控制和费用控制等方面的情况。

二、资产负债表分析

(1)资产负债表分析首先要关注企业的资产结构，分析流动资产和非流动资产的比例。流动资产如现金、应收账款和存货等，反映了企业的短期偿债能力，应确保其占比合理，避免因流动资产过多或过少而影响企业的运营效率。非流动资产如固定资产和无形资产，则体现了企业的长期投资和未来发展潜力。分析时应注意固定资产的使用年限、折旧政策和无形资产的价值变化等因素。

(2)负债分析是资产负债表分析的重点，需要关注企业的负债结构和偿债能力。短期负债如应付账款、短期借款等，应确保其与流动资产匹配，避免因短期负债过高导致短期偿债压力增大。长期负债如长期借款、长期应付款等，则需要关注其利息支出和还款期限，评估企业的长期偿债风险。同时，还需关注企业的资产负债率，以衡量企业的财务风险水平。

(3)所有者权益分析旨在了解企业的资本实力和股东权益状况。实收资本、资本公积和盈余公积等指标反映了企业的资本实力和盈利能力。分析时应关注股东权益的变动原因，如增资扩股、盈余分配等，以及股东权益的稳定性和增长潜力。此外，还需关注企业的分红政策，以评估其对股东回报的重视程度。

三、利润表和现金流量表分析

(1)利润表分析是企业财务分析的核心内容之一。以某上市公司为例，其2022年度利润表显示，总收入达到100亿元，同比增长20%，其中主营业务收入占到了总收入的80%。同期，主营业务成本为60亿元，毛利率为20%。然而，管理费用、销售费用和财务费用分别为5亿元、3亿元和2亿元，分别同比增长了15%、10%和20%。尽管如此，该公司的净利润达到了23亿元，同比增长30%。从这一案例中可以看出，企业需要关注收入增长的同时，严格控制成本和费用，以提升盈利能力。

(2)现金流量表分析是评估企业现金流动性和偿债能力的重要手段。以另一家上市公司为例，其2022年度现金流量表显示，经营活动产生的现金流量净额为15亿元，同比增长了25%。投资活动产生的现金流量净额为5亿元，主要用于购买固定资产和进行股权投资。筹资活动产生的现金流量净额为10亿元，主要用于偿还债务和支付股利。通过对该公司的现金流量表分析，可以发现其经营活动产生的现金流量净额较高，表明公司具备较强的盈利能力和偿债能力。然而，筹资活动现金流出较大，可能需要关注其长期债务风险。

(3)结合利润表和现金流量表，我们可以进一步分析企业的盈利质量和现金创造能力。以某知名科技企业为例，2022年度利润表显示，其总收入为500亿元，同比增长30%，净利润为100亿元。然而，其经营活动产生的现金流量净额仅为80亿元，主要原因是高比例的研发投入和存货周转率下降。尽管如此，该企业通过发行债券和股票等方式筹集了足够的资金，确保了充足的现金流。通过这一案例，我们可以看到，企业在追求高盈利的同时，还需关注其现金创造能力和资金筹集能力，以确保企业的可持续发展。