《东风财务分析》课件.ppt

**************公司简介企业性质国有控股企业，中央直接管理的国有重要骨干企业之一。品牌价值2023年品牌价值超过1000亿元，位居中国汽车行业前列。员工规模拥有员工超过12万人，其中包括大量高素质技术人才。社会责任积极参与社会公益，推动新能源汽车发展，致力于可持续发展。经营范围1汽车制造包括乘用车、商用车、新能源汽车等多个细分市场。2零部件生产发动机、变速箱、底盘系统等核心零部件的研发与制造。3金融服务提供汽车金融、保险、租赁等多元化金融服务。4国际业务产品出口至全球多个国家和地区，并在海外设立生产基地。财务情况概览1.72T总资产截至2022年底，东风公司总资产达1.72万亿元。469B营业收入2022年度实现营业收入4690亿元，同比增长5.2%。12.3B净利润2022年度归属于上市公司股东的净利润123亿元。58.7%资产负债率2022年底资产负债率为58.7%，处于行业中等水平。2.东风公司财务报表分析资产负债表反映公司财务状况，展示资产、负债和所有者权益情况。利润表反映公司经营成果，展示收入、成本、费用和利润情况。现金流量表反映公司现金流动情况，展示经营、投资和筹资活动的现金流。资产负债表分析资产结构流动资产占比65%，非流动资产占比35%。主要流动资产为应收账款和存货。负债结构流动负债占比70%，非流动负债占比30%。短期借款和应付账款是主要负债项目。所有者权益实收资本和未分配利润构成主要部分，反映公司稳健的资本结构。资产负债率近年来保持在60%左右，处于合理水平，但仍有优化空间。利润表分析1营业收入2022年同比增长5.2%，主要来自汽车销售和金融服务。2营业成本占营业收入的85%，原材料价格波动是主要影响因素。3期间费用销售费用、管理费用和研发费用占收入比重为12%。4净利润2022年净利润率为2.6%，较上年有小幅下降。现金流量表分析1经营活动现金流2022年净流入300亿元，反映良好的经营获现能力。2投资活动现金流净流出180亿元，主要用于固定资产投资和股权投资。3筹资活动现金流净流出50亿元，主要用于偿还债务和分配股利。4现金及等价物净增加额70亿元，公司整体现金流状况良好。3.东风公司财务指标分析偿债能力评估公司短期和长期偿债风险，包括流动比率、速动比率等指标。盈利能力衡量公司获利能力，包括毛利率、净利率、ROE等指标。营运能力评估资产使用效率，包括应收账款周转率、存货周转率等指标。发展能力反映公司成长潜力，包括营业收入增长率、净利润增长率等指标。偿债能力分析1.2流动比率略高于行业平均水平，短期偿债能力较强。0.8速动比率接近行业平均水平，变现能力尚可。3.5利息保障倍数处于较好水平，公司有能力偿还利息支出。58.7%资产负债率处于行业中等水平，长期偿债能力稳定。盈利能力分析毛利率2022年为15%，较上年略有下降，原材料成本上涨是主要原因。净利率2022年为2.6%，低于行业平均水平，需要进一步提高盈利能力。净资产收益率（ROE）2022年为5.8%，处于行业中等水平，反映资本使用效率有待提高。每股收益（EPS）2022年为0.56元，较上年有所下降，但仍保持在合理水平。营运能力分析应收账款周转率2022年为6.5次，较上年略有下降。反映公司收款效率需要改善。存货周转率2022年为8.2次，高于行业平均水平。表明库存管理效率较高。总资产周转率2022年为0.3次，低于行业平均水平。说明资产利用效率有待提高。发展能力分析营业收入增长率2022年同比增长5.2%，高于行业平均水平，展现良好的市场拓展能力。净利润增长率2022年同比下降3.5%，主要受原材料成本上涨影响。总资产增长率2022年同比增长7.8%，反映公司规模持续扩大。研发投入增长率2022年同比增长12.5%，表明公司重视技术创新和产品开发。4.东风公司财务风险评估流动性风险评估公司短期偿债能力和资金周转效率。信用风险分析应收账款质量和客户信用状况。市场风险评估汇率、利率和原材料价格波动对公司的影响。操作风险分析内部控制、信息系统和人力资源管理等方面的风险。流动性风险1短期偿债风险流动比率和速动比率处于合理水平，短期偿债风险较低。2现金流管理经营活动现金流充足，但需关注投资活动现金流出较大的影响。3融资能力公司信用评级较高，融资渠道畅通，能够有效应对流动性压力。4资金周转效率应收账款和存货周转率有待提高，以增