《融资融券专题》PPT课件.pptxVIP

《融资融券专题》PPT课件

目录contents融资融券基本概念与原理融资融券交易规则与制度融资融券业务操作流程风险控制与监管措施融资融券市场影响分析案例分析与经验教训总结

CHAPTER01融资融券基本概念与原理

定义融资融券交易又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。增加交易筹码通过融资融券，投资者可以在资金或证券不足的情况下进行交易，增加交易筹码。放大投资收益通过杠杆效应，投资者有机会放大投资收益。做空机制融券交易为投资者提供了做空机制，可以在市场下跌时获利资融券定义及功能

近年来，我国融资融券市场规模稳步增长，参与投资者数量不断增加。市场规模稳步增长监管部门不断完善融资融券相关法规，提高市场规范程度。制度不断完善国内外发展现状及趋势

发达国家如美国、日本等，融资融券市场规模庞大，交易活跃。市场规模庞大国外市场不断推出创新型的融资融券产品，满足投资者多样化需求。创新产品不断涌现国内外发展现状及趋势

国际化趋势随着全球金融市场的融合，融资融券交易将越来越国际化。智能化发展大数据、人工智能等技术的应用将推动融资融券交易向智能化方向发展。国内外发展现状及趋势

投资者提供担保物并申请融资融券交易。承担交易风险，享受交易收益。参与者角色与职责

证券公司审核投资者资格及担保物价值。提供融资融券服务，收取相关费用。参与者角色与职责

对投资者进行风险揭示和教育。监管机构制定融资融券相关法规和政策。对证券公司进行监管，确保市场公平、公正、透明与者角色与职责

CHAPTER02融资融券交易规则与制度

交易规则概述融资融券交易定义指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。交易方式包括集中竞价交易、大宗交易等。交易时间与A股市场交易时间一致。委托方式限价委托或市价委托。

投资者融资买入或融券卖出证券时，需按一定比例缴纳保证金。保证金比例根据证券类型、折算率等因素确定。保证金比例当投资者信用账户内的保证金比例低于维持保证金比例时，证券公司会通知投资者追加保证金或平仓。保证金追加投资者在偿还融资融券债务后，可提取其信用账户内的保证金。保证金提取保证金制度

标的证券选择与标准标的证券范围融资融券交易标的证券包括在证券交易所上市交易的符合条件的股票、证券投资基金、债券及其他证券。标的证券调整证券交易所可根据市场情况对标的证券范围进行调整，证券公司也会根据风险控制要求对可充抵保证金证券及标的证券进行调整。标的证券折算率不同证券的折算率不同，折算率越高，投资者可融入的资金或证券就越多。标的证券选择建议投资者在选择标的证券时，应关注其基本面、流动性、波动性等因素，并结合自身风险承受能力进行合理配置。

CHAPTER03融资融券业务操作流程

客户提交融资融券业务申请证券公司进行客户资格审查，包括资产规模、投资经验、风险承受能力等客户通过资格审查后，证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户客户申请与资格审查

证券公司与客户签订融资融券合同，明确双方的权利和义务客户按照合同约定向证券公司提交担保物，证券公司进行担保物评估和登记证券公司为客户开立融资融券专用账户，用于记录融资融券交易明细和资金变动情况合同签订及账户开立

客户通过证券公司交易系统下达融资融券交易指令交易完成后，证券公司对客户的融资融券交易进行结算，包括资金划转、证券划转、费用收取等证券公司根据客户的指令进行融资融券交易，包括买入、卖出、还款、还券等操作结算完成后，证券公司向客户提供融资融券交易结算报告，客户确认无误后签字确认交易执行与结算流程

CHAPTER04风险控制与监管措施

投资者分类管理根据投资者的风险承受能力和投资经验，对投资者进行分类管理，提供不同级别的服务和风险提示。投资者准入条件明确投资者参与融资融券交易的资格要求，包括投资经验、风险承受能力、资产规模等方面的规定。投资者教育加强对投资者的教育和培训，提高投资者的风险意识和投资技能，引导投资者理性参与融资融券交易。投资者适当性管理要求

风险揭示书签署及内容解读风险揭示书内容详细阐述融资融券交易的风险，包括但不限于市场风险、信用风险、流动性风险等，以及可能产生的损失。投资者签署要求投资者在参与融资融券交易前，必须签署风险揭示书，确认已知晓并理解相关风险。风险揭示书更新根据市场变化和监管要求，及时更新风险揭示书内容，确保投资者充分了解当前市场环境下的风险。

123明确融资融券交易中可能出现的异常情况，如交易系统故障、市场剧烈波动、投资者违约等。异常情况定义制定针对不同异常情况的应急处理措施，包括暂停交易、强制