企业营运资金管理探讨.docxVIP

PAGE

1-

企业营运资金管理探讨

一、企业营运资金管理概述

(1)企业营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，它涉及对企业日常运营中现金、存货、应收账款和应付账款等流动资产和流动负债的合理规划与控制。有效的营运资金管理能够确保企业拥有足够的流动资金来应对日常运营中的支付义务，同时也能够通过优化资金周转来提高企业的盈利能力。

(2)营运资金管理涉及多个方面，包括现金管理、存货管理和应收账款管理等。现金管理要求企业合理安排现金流入和流出，确保现金流稳定；存货管理则关注如何平衡存货水平，避免过度库存和库存不足；应收账款管理则旨在缩短收款周期，减少坏账损失。这三个方面相互关联，共同影响着企业的资金流动性。

(3)营运资金管理的关键目标是保持企业资金的合理配置，既不能过度占用资金，也不能资金不足。这需要企业根据自身的经营特点和行业环境，制定相应的管理策略。同时，随着市场环境和经营活动的变化，企业应不断调整和优化营运资金管理方案，以适应新的经营需求和市场挑战。

二、企业营运资金管理策略探讨

(1)企业在制定营运资金管理策略时，首先要关注的是现金流量的预测和管理。根据《中国银行业监督管理委员会》发布的《企业现金流量管理办法》，企业应通过建立科学的现金流预测模型，确保至少三个月的现金储备。例如，某电商企业在疫情期间，通过预测销售趋势和库存需求，提前调整了采购计划和库存水平，成功避免了资金链断裂的风险。该企业通过每月预测销售收入的90%，确保了每月有足够的现金流入来覆盖运营成本，同时维持了库存的合理水平。

(2)其次，存货管理是企业营运资金管理中的关键环节。根据美国供应链管理专业协会（SCMA）的研究，有效管理库存可以降低库存成本10%-40%。以某制造企业为例，通过对库存水平进行实时监控和分析，该企业发现其库存周转天数从原来的60天缩短到了45天，降低了库存成本约20%。具体措施包括采用JIT（准时制）库存管理、优化采购流程和加强供应商管理，确保原材料及时到位，减少库存积压。

(3)应收账款管理是提高资金流动性的重要手段。根据《中国会计报》报道，一家企业通过实施信用销售政策和应收账款管理优化，将应收账款周转天数从90天缩短至60天，有效提高了资金使用效率。具体策略包括建立严格的信用评估体系、实施动态信用额度管理、加强应收账款催收力度以及利用金融工具如应收账款保理等。通过这些措施，企业不仅降低了坏账风险，还加快了资金回笼速度，为企业的持续发展提供了有力支持。

三、企业营运资金管理实践与挑战

(1)在实际操作中，企业营运资金管理面临着多方面的挑战。首先，市场波动和行业周期性对企业的现金流产生较大影响。以某钢铁企业为例，在市场需求旺盛时，企业可能面临原材料价格上涨的压力，导致成本增加；而在市场需求疲软时，产品滞销可能导致库存积压，影响现金流。根据《中国钢铁工业协会》的统计，2019年，我国钢铁行业应收账款占销售额的比例高达6.5%，这一比例在市场需求下滑时可能会进一步上升。

(2)企业在营运资金管理中还面临融资难题。由于银行信贷政策、企业信用评级等因素，一些中小企业难以获得充足的融资支持。据《中国中小企业发展报告》显示，我国中小企业在融资渠道中，仅有一半左右的企业能够通过传统银行渠道获得融资。为解决这一问题，部分企业开始探索多元化的融资渠道，如股权融资、债券融资等。例如，某科技企业在2018年成功发行了5亿元人民币的公司债券，为企业的运营和发展提供了重要的资金支持。

(3)此外，企业内部的管理水平和团队协作也是影响营运资金管理的关键因素。根据《中国企业管理现代化研究》的调查，我国企业内部管理效率普遍较低，导致资源浪费和资金回笼速度慢。以某零售企业为例，由于销售渠道分散、库存管理混乱，该企业每年需要投入约10%的销售额用于库存调整和销售激励。通过引入先进的信息管理系统和加强员工培训，该企业成功提高了内部管理效率，将库存周转天数从原来的90天缩短至60天，每年节省了约5%的运营成本。