券商金股解析月报.pdf

金融工程定期

目录

1、2月份券商金股特征解析3

2、1月份券商金股绩效回顾5

3、开源金工优选金股组合6

4、风险提示8

图表目录

图1：2月份券商金股行业权重：电子、汽车、电力设备、计算机占比靠前4

图2：2月份券商金股的市值水平下降，估值水平上升5

图3：券商金股组合收益表现显著优于基准指数5

图4：优选金股组合收益表现显著优于基准指数7

表1：2月份推荐数量靠前的重复金股与新进金股明细3

表2：2月份主要热门行业top5金股及推荐数量明细4

表3：金股组合净值指标：1月份金股组合整体收益率0.8%6

表4：1月份收益率排名前十金股：广和通、应流股份、瑞芯微、瑞可达收益靠前6

表5：优选金股组合净值指标：1月份组合收益率8.5%7

表6：2月份优选金股组合明细：电子、医药生物、汽车、电力设备行业个股较多7

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金融工程定期

各家券商每月初对外披露的十大金股，高度汇集了分析师的研究精华，融合了

风格选择、行业配置、选股择时等多维度的研究观点，长期以来受到市场的热烈关

注。我们在券商金股系列报告《“金股+”组合的量化方案》《券商金股的内部收益结

构》中，对券商金股的收益表现和结构特征进行了详细分析。这里我们对券商金股

做定期跟踪，以及时监控组合动态和收益表现。

1、2月份券商金股特征解析

2月份中芯国际、宁德时代、中兴通讯、宁波银行、上海港湾、中科创达、齐

鲁银行等金股推荐次数靠前。2月份券商金股已经陆续发布，我们统计了全市场40

家券商发布的金股，去重后金股数量合计为271只。我们按照相对上月是否新进，

将全体金股分为新进金股和重复金股两类。在重复金股中，2月份推荐次数靠前的金

股为：中芯国际（8次）、宁德时代（7次）、中兴通讯（4次）、宁波银行（4次）、

金山办公（4次）等；在新进金股中，2月份推荐次数靠前的金股为：上海港湾（2

次）、中科创达（2次）、齐鲁银行（2次）、迎驾贡酒（2次）、东方证券（2次）等。

表1：2月份推荐数量靠前的重复金股与新进金股明细

推荐数量前15重复金股推荐数量前15新进金股

股票代码股票名称行业总市值(亿)推荐次数股票代码股票名称行业总市值(亿)推荐次数

688981.SH中芯国际电子39718605598.SH上海港湾建筑装饰5