IP与AI赋能新消费，传媒再迎发展新机.docx

正文目录

一、新一轮新兴消费初见苗头，看好未来成长性 5

1、行业趋势：由政策支持、技术变革和IP影响力带来的新消费浪潮 5

2、各细分行业迎来消费新方向、新产品、新动力、新机遇 9

谷子经济：新消费趋势典型代表，“优质IP运营+AI大模型+产品多元化”结合下空间广阔9

短剧：文生视频AI技术突破、全面赋能创意内容制作 12

AI可穿戴设备：引领交互形式变革，市场潜力巨大或迎设备更新浪潮 14

（4）C端AI大模型：C端应用商业化进程加速，细分领域表现出色 16

二、分众传媒：受益新消费浪潮领军公司 18

1、新消费特点：投融资驱动、销售费用高于普通消费品公司 18

2、当前新消费投放特点：健康、娱乐类增速较快 20

3、主要受益媒介公司：分众、万达、芒果、腾讯 22

三、新消费相关的标的梳理 26

图表目录

图1：消费者购买过的IP类型 6

图2：过去半年Z世代IP商品消费力 7

图3：过去半年Z世代购买IP商品频率 7

图4：年轻消费者对于IP商品的溢价意愿 7

图5：2018-2023年中国品牌授权商品零售额及增速 8

图6：2024年文化产业IP价值综合榜TOP10 8

图7：OpenAI-Sora根据指令生成视频场景 9

图8：快手“可灵AI”导演共创计划 9

图9：原神经典IP 10

图10：泡泡玛特微信小店界面 10

图11：BubblePal-AI生成故事对话 11

图12：字节“显眼包”-二手平台 11

图13：中国泛二次元用户人数（亿人） 11

图14：阅文集团IP资源众多 12

图15：宝可梦集换式卡牌 12

图16：Sora根据文字提示生成的视频内容 12

图17：混元模型针对冲浪题材生成的视频内容 12

图18：PixelDance2.0Pro生成的视频内容 13

图19：Seaweed2.0Pro生成的视频内容 13

图20：芒果超媒推出的国内首个AI导演“爱芒” 13

图21：“山海短剧智能制作平台”的运用 13

图22：中文在线推出的AI动漫作品《全民转职》、《重生天尊在都市》 14

图23：“中文逍遥”网站页面 14

图24：2023-2030年全球AI智能眼镜销量规模及预测 14

图25：OlaFriend 15

图26：闪极AI拍拍镜 16

图27：国内主流大模型发展时间轴 16

图28：“腾讯元宝”界面 17

图29：2017-2021年新消费领域典型融资事件数量 18

图30：妙可蓝多和食品行业销售费用率比较 19

图31：波司登与纺织服装行业销售费用率比较 19

图32：分众传媒部分广告案例 20

图33：2024年中国广告市场增速较快的消费赛道 20

图34：2024年上半年细分消费品赛道融资情况 21

图35：分众传媒案例销售费用率 21

图36：分众营业收入及同比增速 22

图37：分众分行业收入构成 22

图38：分众日用消费品广告收入及同比增长情况 22

图39：万达电影分行业收入构成 23

图40：万达电影广告业务收入及同比增长情况 23

图41：九号公司电动两轮车销量变化 23

图42：九号公司营收、净利变化 23

图43：芒果营业收入及同比增速 24

图44：芒果广告业务收入、同比增长及占营收比重情况 24

图45：腾讯控股分行业收入构成 25

图46：腾讯控股广告业务收入及同比增长情况 25

图47：腾讯控股网络广告案例 25

图48：奥利奥广告投放期“奥利奥”微信指数 25

表1：首发经济相关政策 5

表2：宝可梦IP发展历程 10

表3：2020-2021年新消费领域典型融资事件 19

表4：新消费趋势下媒介公司有望受益于投放需求增加 26

表5：新消费趋势下各类产品布局公司有望受益于销量及业绩增长 27

一、新一轮新兴消费初见苗头，看好未来成长性

1、行业趋势：由政策支持、技术变革和IP影响力带来的新消费浪潮

新消费市场仍为蓝海市场，契合时代潮流进入发展黄金期。我们认为新消费行业极具成长性的理由如下：

多项政策大力支持，首发经济在我国呈现积极发展态势刺激消费新潜能。首发经济是指企业首次发布新产品，推出新业态、新模式、新服务、新技术，以及开展首店、首秀、首展等一系列经济活动的集合。它不仅涵盖产品或服务的首次

发布、首次展出等，还强调从首次落地开设门店、首次设立研发中心，再到设立企业总部的链式发展全过程，具有独特的品质性、创新性、引领性、潮流性。从党的二十届三中全会提出“积极推进首发经济”，到中央经济工作会议