基于CRIME理论的科创板企业财务舞弊研究--以紫晶存储为例.pdf

摘要

随着我国资本市场的发展以及高新技术不断迭代和进步，科创板市场越来越受到广

大投资者与利益相关者的关注，与此同时，在科创板上市企业的违规行为也越来越多，

引发了社各界会广泛的关注。企业财务舞弊的发生，不但损害投资者的利益，也一定程

度上影响了我国金融市场。本文选择近期财务舞弊频频爆出的科创板，依据CRIME财

务舞弊理论来分析企业财务舞弊的相关因素。

本文结合案例分析和文献分析等多种研究方法，总结并分析了国内外有关财务舞弊

理论，了解不同舞弊理论的特点，选取适合研究科创板紫晶存储案例的舞弊理论，为了

更好的全面分析科创板企业的财务舞弊行为，本文选取CRIME理论为理论基础。首先，

梳理科创板上市公司的市场概况以及科创板市场现有的财务舞弊状况，并依此分析了影

响科创板上市公司财务舞弊的影响因素，对科创板市场进行了一系列的了解。其次，选

取财务舞弊中的CRIME理论，通过分析该理论包含的五个因素，对科创板板块下首批

强制退市企业紫晶存储进行财务舞弊案例分析。

针对紫晶存储出现的财务舞弊情况，提出相关的治理意见。最后得出结论；企业实

际控制人或者大股东的思想水平和素质是影响企业财务舞弊的因素；科创企业作为高新

技术企业，公司经营规模及状况相对较弱小，产品研发费用较高，融资需求大，为了企

业能够持续经常，公司会选择上市前财务舞弊，满足当下公司发展。财务舞弊后果不仅

损害了投资者利益，还影响舞弊公司的持续发展。

关键词：财务舞弊；科创板市场；CRIME理论；紫晶存储

I

Abstract

WiththedevelopmentofChinascapitalmarketandthecontinuousiterationand

progressofhigh-tech,theScienceandTechnologyInnovationBoardmarketisincreasingly

attractingtheattentionofinvestorsandstakeholders.Atthesametime,therearealsomore

andmoreviolationsbycompanieslistedontheScienceandTechnologyInnovationBoard,

whichhasattractedwidespreadattentionfromallsectorsofsociety.Theoccurrenceof

corporatefinancialfraudnotonlyharmstheinterestsofinvestors,butalsotosomeextent

affectsChinasfinancialmarket.ThisarticleselectstheScienceandTechnologyInnovation

Board,whichhasfrequentlyexperiencedfinancialfraudrecently,andanalyzestherelevant

factorsofcorporatefinancialfraudbasedontheCRIMEfinancialfraudtheory.

Thisarticlecombinesvariousresearchmethodssuchascaseanalysisandliterature

analysistosummarizeandanalyzefinancialfraudtheoriesathomeandabroad,understand

thecharacteristicsofdifferentfraudtheories,andselectthefraudtheorysuitableforstudying

thecaseofPurpleCrystalStorageontheScienceandTechnologyInnovationBoard.Inorder

tobetter