AI终端新品迭出，重塑创新趋势.docx

内容目录

消费电子估值低位，AI终端创新周期趋势明确 4

手机：景气度持续回升，AI赋能开启换机潮 6

OpenAI12能密集发布，豆包树立国产AI标杆 7

手机为AI端侧最佳落地点，换机周期加蒙 9

PC：AIPC技术 破，渗 率持续增长 16

补 扩大至3C产品，大幅难振换机需求 18

AI眼镜：“百镜大战”愈演愈烈，逐步迈向AR终局 20

AI耳机：字节豆包发布OlaFriend，补全AI布局拼 26

AI陪伴：AI陪伴新品井喷，端侧AI密集落地 32

CES2025以AI为主旋律展开 37

资建议 45

风险难示 45

表目录

表1：2019.1-2025.1消费电子行业相对全 A股PE（TTM）估值情况（倍） 4

表2：2025年部分消费电子公 估值 5

表3：2021Q1-2024Q3全球智能手机出货量 6

表4：2022Q1-2024Q3中国智能手机出货量 6

表5：2023Q1-2024Q3全球智能手机厂商市场份额 6

表6：2023Q2-2024Q3中国智能手机厂商市场份额 6

表7：写作能力对比 7

表8：数学能力对比 7

表9：OpenAI12能直播内容总结 8

表10：豆包 用模型pro在主观评测中排名第一 8

表11：豆包视觉理解模型在视觉语言模型中排名第二 8

表12：大模型角斗场榜单-大语言模型榜单 9

表13：豆包 用模型能力全面升级 9

表14：ChatGPT与Siri结合 10

表15：影像乐园功能 10

表16：iGenmoji 纸功能 10

表17：iOS18.2的影像魔杖功能 11

表18：iOS18.2的视觉智慧功能 11

表19：iOS18.3Beta3修改 知摘要显示风格 12

表20：相机控制功能选单的调整 12

表21：整合至讯息APP的Genmoji功能 12

表22：iOS18.3截 界面编辑PDF时的裁剪难示 13

表23：安卓AI布局 14

表24：2024Q3全球AI手机型号榜单 14

表25：2024Q3中国大陆AI手机型号榜单 14

表26：生成式AI手机渗 率预测 15

表27：2018Q3-2024Q3全球PC出货量 16

表28：全球PC市场各品牌市场份额 16

表29：24Q3全球平板出货量情况 17

表30：2023Q4-2024Q3全球AIPC出货量（按操作系 划分） 17

表31：2024年-2028年大中华地区AIPC出货量以及预测 17

表32：中国部分地区3C数码产品补 活动 19

表33：MetaRay-Ban 观 20

表34：RayBanMeta智能眼镜主板BOM 21

表35：RayBanMeta智能眼镜BOM（除主板 ） 22

表36：MetaRay-Ban带显示屏效果 22

表37：MetaOrion效果 22

表38：AR光学显示方案对比 23

表39：2024年11-12月AI/AR智能眼镜新品汇总 24

表40：闪极AI拍拍镜硬件配置 25

表41：讯飞录音降噪会议耳机Pro2 26

表42：OlaFriend智能 耳机 26

表43：全球TWS耳机出货量（亿部） 27

表44：24Q3全球智能耳机市场格局 28

表45：全球开放式耳机出货量（百万部） 28

表46：截止2024年8月中国AI耳机2024年月度销售额 29

表47：Cleer 人AI运动教练 30

表48：截止2024年8月中国商务+娱乐AI耳机2024年月度销售额（百万元） 31

表49：截止2024年8月中国运动AI耳机2024年月度销售额（百万元） 31

表50：AI 具市场规模预测（亿美元） 32

表51： 拉Optimus机器人模型 33

表52：Casio 出AI宠物Moflin 33

表53：毛绒 具 置AI挂件BubblePal 33

表54：字节“显眼包”内嵌FoloToy的大模型AI机芯Magicbox 33

表55：Mirumi灵感来源于在公共场合与可爱婴儿眼神接触 34

表56：吹气 “FuFu”为对热食敏感的人设计 34

表57：机器宠物Ropet能表达情绪 34

表58： 滴状的对话机器人Romy 34

表5