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DeepSeek改变AI未来——最应该关注的十大走向

作者:孔海丽,赵云帆日期:2025.02.07来源:21世纪经济报道版次:11版：DeepSeek冲击波

DeepSeek火成了现象级，中国公司在全球AI竞技场投下一枚“算法裂变弹”。

当硅谷巨头们仍在算力军备竞赛中重兵鏖战，中国工程师用“更聪明、更便宜、更开放”的三重创新公式，在算法效率、开源生态与能耗成本三个维度同步撕开突破口。

一定程度上，中国公司开始在全球AI叙事中拿到话语权。但这场“智能奇点”的狂欢背后，关于技术伦理的隐忧、算力依赖的困局以及开源商业模式的可持续性争议，犹如达摩克利斯之剑高悬。

DeepSeek现象既是折射中国AI突围路径的多棱镜，也是观察全球智能产业格局剧变的切片。

它究竟改变了什么？哪些底层逻辑正在重构？还有什么是外界尚未看到，但终将发生的？

21世纪经济报道团队针对DeepSeek现象，梳理出了AI产业变迁与趋势的十大走向趋势。

1．“AI产业蛋糕”将重新切分

DeepSeek出现的最大意义是什么？

图灵奖得主，MetaAI首席科学家YannLeCun说，DeepSeek的出现并非是“中国战胜了美国，而是开源战胜了闭源。”

从技术发展的视角，过去闭源筑起深院高墙，通过人为限制技术交流密度，固化了对算力资本投入的路径依赖，令整个AI产业在2024年都循着算力“卖水人”的逻辑演绎。

但，DeepSeek极大降低了AI大模型部署的技术门槛与成本，将加速AI的商业化进程，应用场景的大规模崛起成为可能，或者说大范围铺开的节奏大大提升。AI产业的经济价值，从“卖水人”走向应用端。

正如DeepSeek创始人梁文锋预言：在颠覆性的技术面前，闭源形成的护城河是短暂的。DeepSeek的出现打破了枷锁和成见，让AI发展重新切回快速道，AI普惠化成为新趋势。随之而来的是，AI赋能千行百业的未来提前到来，产业链的价值中枢也将从前端能力，向中端整合服务，以及终端创意和场景平移。

2、算力需求不跌反涨

虽然DeepSeek以独特的技术路径有效提升了算法效率，实现了训练效率3倍跃升与训练成本60%下降，但因此断言“DeepSeek摆脱了硬件依赖”尚不现实，算法对算力的重构也远没有想象中那么彻底。

更确切地讲，一方面，DeepSeek的低成本是“站在巨人的肩膀上”，AI探索者的前期成就降低了DeepSeek所需的算力，但它本身的成果仍然依赖于算力。

另一方面，DeepSeek实现了更低开发和消费成本，可能带来AI应用的大范围爆发，未来所需的算力反而是呈指数级增长的。就在2月6日下午，大规模涌进来的需求，让DeepSeek难以招架，不得不宣告“因服务器资源紧张，已暂停API服务充值”

再者，当训练成本下降刺激更多公司入场，消费者应用呈指数级增加，催生AI生态链全面繁荣，芯片需求将迎来超乎预期的增长。

推理路线并未超脱ScalingLaw，反而是另一种形式的ScalingLaw，强化学习之路既然可行，算力需求就不会衰减。

3、AI巨头投资逻辑生变

DeepSeek掀起的“省钱革命”，本质上是将AI发展从“资源密集型”阶段推向“智力密集型”阶段。

过去十年，AI巨头的资本分配遵循“数据-算力-算法”的线性增长模型：数据规模扩大倒逼算力需求激增，进而驱动算法迭代。

然而，DeepSeek的“省钱经济学”揭示了一个反常识事实——算法创新对算力的替代弹性远超预期。其“纯强化学习框架”将训练效率提升三倍，意味着同等算力投入可产生三倍模型迭代速度，这直接挑战了“算力即护城河”的底层假设。

高盛分析师测算，若DeepSeek模式普及，全球AI基础设施投资需求可能缩减40%-60%，星际之门这类超级项目的经济合理性将遭遇根本性质疑。

同样，资本市场对AI公司的估值模型长期包含两个核心：算力储备规模（硬件资产）与数据垄断优势（软件资产）。但DeepSeek的技术路径正在催生第三个关键变量——算法效率系数。未来AI公司的估值溢价将更多取决于“每单位算力产生的智能增量”，而非单纯的算力卡数量。

当资本开始用“每美元创造的智能效率”而非“每季度采购的GPU数量”衡量AI公司价值时，一个更注重技术创新纯度、更警惕算力泡沫的新投资时代正在降临。

4，云计算，第一风口

我们认为，DeepSeek的出现将令AI产业链价值重心从算力前端向中间端和终端平移。目前最明确的方向，无疑是云计算。

2023年以来，生成式AI应用场景不断在B端、C端落地，大型企业数据“上云”热情大增。海外云计算巨头亚马逊率先看到了这一趋势，并针对生成式AI提供了“业务云”服务，成功将该公司云计算