2月十大金股：二月策略和十大金股.docx

下载文档

0
0
约1.6万字
约 16页
2025-02-12 发布于北京
举报
版权申诉
保障服务

2月十大金股：二月策略和十大金股.docx

1、本文档共16页，可阅读全部内容。
2、有哪些信誉好的足球投注网站（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

1、2月十大金股组合

图表1：2025年2月华鑫十大金股组合（2025/02/04）

总市值

EPS

序号公司代码名称行业

（亿元）

2023

2024 2025 2023

2024

2025

联系人

1 688981.SH 中芯国际电子通信

7493

4.39

191.71142.3321.39

0.49

0.66

毛正

688220.SH

翱捷科技-U

电子通信

291

-57.45

-43.18-106.95

-1.21

-1.61

-0.65

毛正

600126.SH

杭钢股份

计算机中小盘

175.61

104.00

30.59

20.00

0.05

0.17

0.26

宝幼琛

600986.SH

浙文互联

传媒新消费

50.46

36.44

32.80

0.13

0.18

0.20

朱珠

002292.SZ

奥飞娱乐

传媒新消费

144

162.67

-54.22

97.60

0.06

-0.18

0.10

朱珠

300133.SZ

华策影视

传媒新消费

144

37.75

34.32

30.20

0.20

0.22

0.25

朱珠

603119.SH

浙江荣泰

新能源

44.10

32.41

24.23

0.61

0.83

1.11

黎江涛

002865.SZ

钧达股份

电力设备

130

15.78

10.92

8.15

3.59

5.19

6.95

张涵

000975.SZ

山金国际

新材料

463

32.73

21.68

18.14

0.51

0.77

0.92

傅鸿浩

600694.SH

大商股份

计算机中小盘

15.34

14.03

13.06

1.72

1.88

2.02

宝幼琛

资料来源：wind资讯，（注：金股排名不分先后）

2、观点汇总

、总量观点：

#假期热点：

deepseek冲击（重塑中美Ai产业链美股硬件跌软件涨港股半导体、AI应用是港股低开高走的核心支撑）；

意料之中的鹰派发言（暂停降息后续看通胀和失业率3月不降息预期超过80?预计首次降息为7月。整体在市场意料之中，但需警惕上半年通胀反复和降息暂缓对海外流动性的收敛）；

关税冲击（2月1日加拿大和墨西哥25?中国10?；并计划很快对欧盟加征关税。）

关税影响的两面性：一方面，利空情绪影响开盘。之前A股未定价这部分影响，利空落地，短期仍有冲击；另一方面，整体对华关税力度小于预期，且有谈判缓和的空间，没必要太悲观，恒科大幅低开后收红）。

因加拿大和墨西哥配合的态度，决定暂停对加拿大和墨西哥加征关税，和2017年如出一辙，作为川普预期管理和测试市场的一个抓手。对市场是好事，利空阶段性缓和，有谈判的空间，市场情绪快速修复。

#2月策略建议：

随着利空消化、流动性充裕和两会政策预期强化，2月大方向看A股震荡上行，成长弹性更优。

关注三个方向：

科技成长（AI应用半导体机器人）；

消费修复（传媒交运有色）；

政策预期（两重两新机械家电汽车等）。

、行业及个股逻辑：

?电子通信：中芯国际（688981.SH）——毛正

推荐逻辑：

▌中国大陆集成电路制造业领导者,平台式生态服务模式提供一站式配套服务

中芯国际是世界领先的集成电路晶圆代工企业之一，也是中国大陆集成电路制造业领导者，根据全球各纯晶圆代工企业公布的2023年销售额情况排名，中芯国际位居全球第四位，在中国大陆企业中排名第一。公司拥有领先的工艺制造能力、产能优势、服务配套，向全球客户提供8英寸和12英寸晶圆代工与技术服务。除集成电路晶圆代工外，公司亦致力于打造平台式的生态服务模式，为客户提供设计服务与IP支持、光掩模制造等一站式配套服务，并促进集成电路产业链的上下游协同，与产业链中各环节的合作伙伴一同为客户提供全方位的集成电路解决方案。

▌智能化和高速运算性能需求成为市场主要驱动力，智能终端产品升级温和催化换机

潮

先导产业对智能化和高速运算性能的卓越追求持续推动相关应用领域的头部企业快速成长，成为半导体整体市场规模增量的主要驱动力，相关产业呈现爆发式增长。受益于新一轮智能终端产品的功能升级和性能提升，市场温和催化智能手机、个人电脑、穿戴类设备、消费电子等产品的换机潮，终端需求已呈现缓慢增长态势。根据公司三季报显示，公司Q3收入环比+14?，达到21.7亿美元，首次站上单季20亿美元台阶，创历史新高。产能

方面，公司新增2.1万片12英寸月产能，促进产品结构进一步优化，平均销售单价上升。整体产能利用率提升至90.4?，毛利率提升至20.5?。根据公司指引，公司四季度收