我国造船企业汇率风险的会计计量与管理策略：基于多案例的深度剖析.doc

一、引言

1.1研究背景与意义

近年来，随着全球经济一体化进程的加速，我国造船业在国际市场上的地位不断攀升，取得了举世瞩目的成就。中国船舶工业行业协会统计信息部主任郑一铭指出，2023年中国造船完工量、新接订单量、手持订单量以载重吨计分别占世界总量的50.2%、66.6%和55%，份额首次全部超过50%；以修正总吨计分别占47.6%、60.2%和47.6%，同样保持全球领先，中国造船国际市场份额已连续14年居世界第一，造船大国地位进一步稳固。中国骨干船企国际竞争力不断增强，分别有5家、7家和6家造船企业位居世界造船完工、新接订单和手持订单前10强，中国船舶集团有限公司造船三大指标位居全球各造船集团之首。

德国《世界报》称，航运服务公司Alphaliner的必威体育精装版数据显示，2024年中国占据全球集装箱船订单的近69%，排名第二的韩国只取得了23%的订单，日本造船公司以6%的份额列第三。类似的情况也出现在油船和气体运输船的订单中。全球第五大集装箱运输公司赫伯罗特最近就向中国订购了价值40亿美元的24艘新船，其中扬子江船业集团和江苏新时代造船有限公司各获12艘订单。

我国造船业在国际市场的辉煌成绩背后，也面临着诸多挑战，其中汇率波动带来的风险尤为突出。船舶工业是典型的国际化程度很高的出口导向型产业，我国造船产量中大部分是出口船，且商业造船船价多以美元结算为主。在国际贸易和资本流动中，汇率波动幅度大、方向不确定，这使得我国造船企业在海外交易过程中不可避免地遭遇汇率风险。自2005年我国实行汇率制度改革以来，人民币汇率弹性不断增强，波动频率和幅度显著增加。人民币汇率的波动对我国造船企业的经营产生了深远影响。从成本角度来看，我国造船企业在生产过程中需要进口大量的原材料和设备，人民币贬值会导致进口成本上升，压缩企业的利润空间；从收入角度来看，由于船价多以美元结算，人民币升值会使得企业在结汇时面临汇兑损失，直接影响企业的实际收益。

汇率风险对我国造船企业的影响日益加剧，严重威胁到企业的盈利水平和可持续发展。若不能有效管理汇率风险，企业可能在激烈的国际市场竞争中处于劣势，甚至面临生存危机。因此，加强汇率风险管理已成为我国造船企业亟待解决的重要课题，对于提高企业的国际竞争力、保障企业的稳定发展具有重要的现实意义和战略意义。

1.2研究目的与方法

本研究旨在深入剖析我国造船企业在复杂多变的汇率环境下，如何精准进行汇率风险的会计计量，并制定行之有效的管理策略。通过多案例研究，全面揭示汇率风险对造船企业财务状况和经营成果的影响机制，挖掘企业在应对汇率风险过程中存在的问题与挑战，进而提出具有针对性和可操作性的建议，助力我国造船企业提升汇率风险管理水平，增强国际市场竞争力，实现可持续发展。

在研究方法上，本研究采用了多种方法相结合的方式，以确保研究的全面性、深入性和科学性。首先，运用文献研究法，广泛收集国内外关于汇率风险、会计计量以及造船企业风险管理等方面的学术文献、行业报告、统计数据等资料。通过对这些资料的系统梳理和分析，了解该领域的研究现状、前沿动态以及存在的不足，为本研究提供坚实的理论基础和丰富的研究思路。

其次，选取具有代表性的我国造船企业作为案例研究对象，运用案例分析法对其汇率风险管理的实践进行深入剖析。详细了解企业在汇率风险识别、评估、会计计量以及管理策略制定与实施等方面的具体做法，分析其成功经验与失败教训，总结出具有普遍性和可借鉴性的规律和模式。

此外，本研究还将定量分析与定性分析相结合。一方面，通过收集和整理造船企业的财务数据、汇率数据等，运用统计分析、计量模型等方法，对汇率风险的大小、影响程度以及会计计量的准确性等进行量化分析，为研究结论提供有力的数据支持；另一方面，对企业的经营环境、战略决策、管理措施等进行定性分析，深入探讨汇率风险产生的原因、影响因素以及管理策略的有效性等问题，从多角度、全方位地揭示汇率风险的本质和规律。

1.3国内外研究现状

国外对汇率风险的研究起步较早，理论体系相对成熟。在汇率风险计量方面，Markowitz于1952年提出的投资组合理论，为汇率风险的量化分析奠定了基础。此后，风险价值（VaR）模型在20世纪90年代被广泛应用于汇率风险计量，Jorion（1997）对VaR模型进行了系统阐述，使其成为度量汇率风险的常用工具。在造船企业汇率风险管理研究方面，国外学者从多个角度进行了探讨。Hull（2006）在其著作中分析了金融衍生品在企业汇率风险管理中的应用，为造船企业运用金融工具规避汇率风险提供了理论依据。一些学者通过实证研究，分析了汇率波动对造船企业成本、价格和利润的影响，如Krugman（1987）的研究表明，汇率波动会