计算机行业2月重点关注AI应用及端侧Agent.docx

正文目录

一、1月投资热点跟踪 5

1、人形机器人 6

2、AI基础设施建设 7

二、2月投资重点方向梳理 8

1、AI应用 8

国内多个大模型迎来重磅更新，重点关注DeepSeek 9

海外科技公司陆续发布财报 11

多个AI智能体（AIAgent）发布 12

2、端侧Agent 13

3、投资建议 13

图表目录

图1：自定义板块涨幅前50公司市值分布 5

图2：宇树科技足球机器人 6

图3：美国数据中心电力需求 8

图4：DeepSeek-R1性能对齐OpenAI-o1正式版 9

图5：蒸馏小模型超越OpenAIo1-mini 9

图6：DeepSeekJanus-Pro发布 9

图7：DeepSeekJanus-Pro性能对比 9

图8：应用发布N天后日活用户数对比 10

图9：SamAltman评价DeepSeek-R1模型 10

图10：2025年2月美股财报日历 12

图11：OpenAICUA工作流程 13

表1：自定义板块涨幅前50公司 5

表2：机器人板块重点公司1月涨幅情况 6

表3：AI基础设施建设板块算力主题重点公司1月涨幅情况 7

表4：AI基础设施建设板块电源主题重点公司1月涨幅情况 7

表5：同花顺概念板块涨跌幅排行 8

表6：美股重点财报披露日期及一致预期 11

一、1月投资热点跟踪

我们提取申万（2021）计算机、电子、传媒、通信、机械设备、国防军工、汽车、电力设备八个板块共计2514家上市公司涨跌幅及换手率数据进行统计，样本

2025年1月日均换手率中位数为2.73%，满足日均换手率高于中位数且涨幅排

名前50的上市公司如下。

表1：自定义板块涨幅前50公司

序号

公司

区间涨跌幅

区间日均换手率

序号

公司

区间涨跌幅

区间日均换手率

1

冀东装备

84.5%

8.4%

26

江海股份

36.7%

7.8%

2

长盛轴承

76.2%

26.3%

27

海天瑞声

36.0%

9.3%

3

五洲新春

75.6%

19.1%

28

彩讯股份

35.5%

5.6%

4

震裕科技

72.3%

10.0%

29

瑞可达

34.9%

8.0%

5

电光科技

68.7%

23.0%

30

美格智能

34.3%

10.8%

6

冀凯股份

65.0%

6.3%

31

绿的谐波

34.2%

5.5%

7

每日互动

65.0%

20.7%

32

金杨股份

33.9%

7.5%

8

太辰光

63.4%

13.7%

33

峰岹科技

33.0%

3.0%

9

应流股份

58.4%

4.7%

34

步科股份

32.2%

4.6%

10

禾望电气

58.3%

12.1%

35

双林股份

31.5%

11.4%

11

汉得信息

58.0%

14.8%

36

移远通信

31.0%

8.3%

12

金沃股份

51.5%

9.8%

37

汉威科技

30.9%

19.6%

13

普联软件

51.3%

7.4%

38

中坚科技

30.2%

7.7%

14

凯尔达

50.0%

12.7%

39

世纪天鸿

28.7%

6.7%

15

中大力德

49.8%

12.5%

40

金财互联

28.6%

17.2%

16

瑞芯微

49.7%

4.8%

41

新炬网络

28.5%

3.4%

17

广和通

49.5%

13.3%

42

泰祥股份

28.1%

6.3%

18

骏创科技

48.3%

27.1%

43

建设工业

28.1%

26.4%

19

肇民科技

46.7%

11.2%

44

虹软科技

27.9%

3.3%

20

博通集成

46.4%

12.6%

45

豪能股份

27.7%

7.7%

21

长华集团

44.4%

2.8%

46

驰诚股份

27.4%

16.1%

22

晋拓股份

42.9%

18.3%

47

鼎捷数智

27.3%

6.5%

23

安培龙

40.6%

12.0%

48

新亚电子

27.2%

6.6%

24

星图测控

36.8%

38.9%

49

胜宏科技

26.5%

4.9%

25

卓创资讯

36.7%

19.6%

50

兆威机电

26.2%

7.4%

资料来源：wind、

通过梳理以上信息，我们认为1月投资热点板块聚焦人形机器人及AI基础设施建设，且市场风格更偏向小市值公司。

图1：自定义板块涨幅前50公司市值分布

107

10

7

6

9

50亿至100亿 18

100亿至150亿

150亿至200亿

大于200亿

0 5 10 15 20

资料来源：wind、

1、人形机器人

人形机器人为1月