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《财务管理与会计原理教学课件》

课程概述本课程将带领您深入了解财务管理与会计原理，涵盖财务决策、风险管理、公司估值等关键领域。通过案例分析、实际演练，帮助您掌握财务管理与会计知识，培养财务分析能力，提升决策水平。

财务管理与会计的关系会计会计是财务管理的基础，提供财务信息，为财务决策提供依据。财务管理财务管理运用会计信息进行决策，实现企业财务目标，提高企业价值。

财务管理的目标和原则盈利能力提高企业利润率，实现持续盈利。流动性保证企业资金流动，避免资金短缺。安全性降低企业风险，保证企业资产安全。成长性实现企业持续增长，扩大市场份额。

财务决策框架1目标明确财务目标，如盈利、成长、安全。2分析收集信息，进行财务分析，预测未来。3决策根据分析结果，做出最佳决策，例如投资、融资、运营。4实施执行决策，并监控实施效果。5评估评价决策结果，及时调整决策，持续优化。

时间价值及其应用1货币时间价值今天的一元钱比未来的一元钱更有价值。2折现将未来现金流折现到现在的价值。3复利将现在现金流以复利方式积累未来价值。4应用投资决策、贷款评估、项目评价。

风险和收益1风险指投资可能出现损失的可能性。2收益指投资获得的回报，包括资本利得和利息收益。3风险厌恶投资者一般倾向于风险较小的投资。4风险偏好愿意承担更高风险，追求更高收益。

资本成本定义企业筹集资金所需的成本，包括债务成本和股权成本。计算根据资金来源的成本加权平均计算。应用投资决策、项目评价、公司估值。

流动性管理现金流量企业现金流入和流出的管理。营运资金企业日常经营所需的流动资金。流动资产管理优化现金、应收账款、存货管理。短期融资满足企业短期资金需求，如银行贷款、商业信用。

现金流预测历史数据分析收集企业历史现金流数据，分析变化趋势。未来预测根据历史数据、行业发展趋势，预测未来现金流。敏感性分析分析关键因素变化对现金流的影响，评估风险。

营运资本管理1管理目标优化营运资金，提高企业盈利能力。2营运资金需求分析企业日常经营所需的资金规模。3营运资金来源选择合适的短期融资方式，例如银行贷款、商业信用。4营运资金控制控制现金流入和流出，确保企业资金安全。

资产负债表分析定义反映企业在特定时间点的资产、负债和所有者权益状况。分析方法横向比较、纵向比较、比率分析。应用评估企业财务状况，了解资金来源和使用情况。

利润表分析定义反映企业在特定期间的经营成果，包括收入、成本、利润。分析方法比较不同期间的收入、成本、利润，分析盈利能力的变化趋势。应用评估企业盈利能力，识别影响盈利能力的关键因素。

现金流量表分析

财务比率分析流动性比率衡量企业偿还短期债务的能力。盈利能力比率衡量企业盈利能力和经营效率。偿债能力比率衡量企业偿还长期债务的能力。活动性比率衡量企业资产的利用效率和周转速度。

财务计划与预算1目标设定明确财务目标，如盈利、增长、安全。2数据收集收集企业历史数据，分析市场环境。3预算编制根据目标和数据，制定收入、成本、利润预算。4预算执行监控预算执行情况，及时调整。5预算评估评估预算执行效果，总结经验教训。

投资决策项目评估分析投资项目的风险和收益，评估投资价值。资本预算确定投资规模，制定投资计划。投资组合管理优化投资组合，分散投资风险，提高投资回报率。

项目现金流量分析初始投资项目开始时所需的投资资金。经营现金流项目运营期间产生的现金流入和流出。终结现金流项目结束时产生的现金流入或流出。

投资评估方法1净现值法将未来现金流折现到现在的价值，评估项目的经济效益。2内部收益率法计算项目的内部收益率，与资金成本比较，判断项目的投资价值。3回收期法计算项目投资回收期，评估项目的风险和回报。

资本结构理论与决策负债融资通过借款获得资金，利息成本较低，但增加财务风险。股权融资通过发行股票获得资金，没有偿还压力，但股权稀释。资本结构决策确定最优的债务与股权比例，平衡风险和收益。

股利政策股利分配企业将利润分配给股东的部分。股利支付方式现金股利、股票股利、红利股票。股利政策的影响影响公司股价、投资决策、公司价值。

公司估值1现金流折现模型将未来现金流折现到现在的价值，评估公司价值。2可比公司分析将公司与同行业其他公司比较，评估公司价值。3市场倍数分析根据市场指标，如市盈率、市净率，评估公司价值。

并购与重组1并购一家公司收购另一家公司的全部或部分股权。2重组企业内部结构调整，如资产重组、债务重组。3并购目的扩大市场份额，提升竞争力，获得新技术。4重组目的提高效率，降低成本，改善财务状况。

国际财务管理汇率风险不同货币之间的汇率波动，可能导致财务损失。政治风险政治环境变化，可能影响企业投资和经营活动。税务风险不同国家税收政策差异，可能增加企业税务负担。

公司财务伦理诚信正直企业应以诚信为本，遵守法律法规，维护市场秩序。