企业债券审核工作手册-2025版.pdfVIP

企业债券审核工作手册

目录

第一部分企业债券审核工作要求

其次部分企业债券审核比照表

第三部分企业债券审核指标

第四部分企业债券发债申请概要状况和企业债券发债

申请联系人表模版

第五部分企业债券募集说明书格式与内容指引

第六部分公开发行企业债券的法律看法书编报规则

第七部分省级发展改革部门转报文模版

第八部分信用承诺书模版

第一部分

企业债券审核工作要求

第一部分企业债券审核工作要求

（试行）

一、审核总体框架

1-1材料完备性审核：比照申报材料书目，审核申报材料是否齐全,

留意不同类型债券申报材料存在差异。

1-2材料内容完整性审核：审查材料要素的完整性，如文件的核心

内容、相关机构的公章日期、必要且在有效期内的授权书文件、

需有律师鉴证的重要材料复印件等。

1-3材料合规性审核：审核工作的重点，实质性审查申报材料是否

符合国家法律、企业债券相关法规及规章的要求。

1-4材料一样性审核：申报材料及支持性文件相互印证审核，尤其

是须要披露的募集说明书及其摘要、法律看法书、评级报告、

审计报告等，是否出现自相冲突或不一样的内容。

1-5材料连续性审核：审查是否存在因为修改发行方案、担保方式、

变更资金运用支配、跨期变更名称等缘由未刚好修改主要申报

材料而导致申报内容连接不完整的状况。

1-6材料严谨性审核：审查是否存在大量错漏，申报材料做到文字

格式和依次保持一样、编码符合写作规范、数字位不乱用、

图表列示清楚、引用数据客观公正等。

1反馈看法、2反馈回复报告、3定价报告、4发债规模测算表。

2-5申报请示文件

1国务院行业管理部门或省级发展改革部门转报看法、2发行人

关于本次债券发行的申请报告、3政府同意发债的红头文件（附政府

综合财力及负债表）、4修改债券名称或发行方案的说明文件、5主办

人签署诚信尽职承诺书、6债券受理通知书。

三、企业债券规范性要求

3-1发行主体资格

1、发行人应为中华人民共和国境内注册的企业，A股上市公司

和H股上市公司除外。

2、股份有限公司的净资产不低于人民币3,000万元，有限责

公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6,000万元。

3、发行人成立时间须满3年，推断依据为是否能够供应最近3

年连审报告（一般不得运用模拟报表）。

4、已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本

息的状态。

5、最近三年没有重大违法违规行为。

6、前一次公开发行的债券已募足。

7、未擅自变更前次企业债券募集资金的用途。

3-2发债规模与净资产的比例

1、累计债券余额的内涵：累计债券余额包括企业债券、上市公

司债券等。

2、累计债券余额不超过企业净资产40%的核算依据

净资产以申报的三年连审财务报告中最近一年的合并报表数据

为依据，且应按下列规则核算：

（1）拟发债企业自身发行债券累计余额不超过该企业全部者权

益（包含少数股东权益）的40%。

2（）拟发债企业自身与其干脆或间接控股子公司发行债券累计

余额之和，均不超过该企业全部者权益（包含少数股东权益）40%o

若拟发债企业母公司发行过债券，则该企业及该企业的母公司均需满

意此条件。

3、政府投融资平台公司为其他企业发行债券供应担保的，按担

保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。

3-3发债规模与盈利实力的关系

净利润以申报的最近三年连审财务报告中的合并报表数据为依

据，且应按下列规则核算：

1、拟发债企业应具有良好盈利实力。

2、最近三个会计年度净利润平均值足以