重庆银行-市场前景及投资研究报告：区域战略，对公业务优势，非息收入，业绩增长.pdf

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重庆银行(601963)城商行Ⅱ/银行发布时间：2025-02-13

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证券研究报告/公司深度报告买入

区域战略打造对公业务优势，非息收入支撑业

首次覆盖

绩增长

重庆银行深度报告

[Table_Market]2025/02/12

股票数据

报告摘要：

6个月目标价（元）10.34

[Table_Summary]

主要机构股东长期看好公司发展。重庆银行深耕当地，其实控人为重庆收盘价（元）8.97

国资委（合计持股比例25.7%）。主要机构股东合计持股比例稳定超过12个月股价区间（元）6.62~9.61

总市值（百万元）31,166.89

60%，2020年以来陆续增持，押注公司的长期发展。公司依附“一市三

总股本（百万股）3,475

省”，经营持续扩张。截至3Q24，公司总资产规模、信贷规模、净资产A股（百万股）1,896

规模分别达8241.44亿、4304.92亿、604.07亿元，同比增速分别为11.1%、B股/H股（百万股）0/1,579

日均成交量（百万股）7

12.2%、13.5%。

信贷市占率稳定，对公资产质量持续改善。各级政策层出不穷，重庆市

[Table_PicQuote]

历史收益率曲线

经济增长速度高于全国，重庆银行信贷市占率稳定在5.4%左右。3Q24，

存量4300亿信贷中，对公贷款规模、票据、个贷规模分别为3074.6亿、重庆银行沪深300

264.47亿、965.85亿，同比增速分别为26.08%、-41.60%、2.26%。对公50%

贷款中，水利、环境和公共设施管理业、租赁和商务服务业的贷款占比40