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营运资金管理-四川长虹应收账款管理案例分析(精选)共23

一、四川长虹公司概况及营运资金管理背景

(1)四川长虹电器股份有限公司（以下简称“四川长虹”）成立于1968年，是一家以家电制造为主的大型综合性企业集团，主要业务包括家用电器的研发、生产和销售。作为我国家电行业的领军企业之一，四川长虹在市场占有率、品牌影响力等方面均位居前列。随着市场竞争的日益激烈，四川长虹在经营过程中面临着资金周转压力，尤其是营运资金管理方面的问题。因此，如何优化营运资金管理，提高资金使用效率，成为公司亟待解决的问题。

(2)营运资金管理是企业日常经营活动中的一项重要内容，它涉及到企业的流动资产和流动负债的管理。对于四川长虹而言，营运资金管理主要包括现金管理、应收账款管理、存货管理和短期债务管理等。其中，应收账款管理作为营运资金管理的重要组成部分，对企业资金周转和盈利能力具有重要影响。长期以来，四川长虹在应收账款管理方面存在一些问题，如账龄过长、坏账风险增加等，这些问题在一定程度上制约了公司的健康发展。

(3)针对四川长虹应收账款管理中存在的问题，公司采取了一系列措施进行改进。首先，加强信用风险控制，对客户进行严格的信用评估，降低坏账风险；其次，优化应收账款回收流程，缩短账龄，提高资金回笼速度；最后，建立应收账款预警机制，及时发现潜在风险，提前采取措施。通过这些措施的实施，四川长虹应收账款管理水平得到了显著提升，为企业的持续发展奠定了坚实基础。

二、四川长虹应收账款管理现状分析

(1)四川长虹的应收账款管理现状呈现出一些明显的特点。首先，应收账款规模较大，占用了大量的流动资金，导致资金流动性紧张。其次，应收账款账龄结构不合理，部分账龄较长的应收账款存在回收风险，影响了资金回笼效率。此外，应收账款的管理流程不够完善，缺乏有效的风险评估和预警机制，导致公司在应收账款管理上存在一定的风险隐患。

(2)在具体分析中，四川长虹的应收账款管理存在以下问题：一是客户信用评估体系不够健全，导致部分信用风险较高的客户被纳入合作范围；二是销售政策执行不严格，存在销售回款滞后现象；三是应收账款回收机制不完善，缺乏有效的催收手段，导致部分应收账款无法按时回收。这些问题共同导致了四川长虹应收账款周转率低，资金使用效率不高。

(3)另外，四川长虹在应收账款管理中还存在信息化程度不足的问题。虽然公司已逐步推进信息化建设，但在应收账款管理方面的信息化程度仍有待提高。例如，应收账款数据统计和分析不够及时准确，难以为企业决策提供有力支持。同时，缺乏有效的客户关系管理系统，难以对客户信用状况进行实时监控，增加了应收账款管理的难度。

三、四川长虹应收账款管理改进措施及效果评估

(1)四川长虹为了改善应收账款管理，实施了多项改进措施。首先，建立了更加严格的信用评估体系，通过对客户信用等级的重新评定，降低了与高风险客户的合作。例如，在实施新信用评估体系后，公司坏账损失率从2018年的1.5%下降至2020年的0.8%。其次，加强了对销售政策的执行监控，确保销售回款与销售合同同步进行，有效缩短了账期。据统计，改进措施实施后，应收账款周转天数从原来的平均120天缩短至90天。

(2)四川长虹还优化了应收账款回收流程，引入了在线催收系统，提高了催收效率。以2021年为例，通过在线催收系统，公司成功催收逾期账款1000万元，比传统催收方式提高了30%的效率。此外，公司还引入了第三方催收服务，针对特别难回收的账款，通过法律途径解决了部分长期无法收回的应收账款问题。这些措施的实施，使得公司的应收账款回收率得到了显著提升。

(3)效果评估方面，四川长虹通过引入专业的财务分析工具，对改进后的应收账款管理进行了全面评估。数据显示，改进措施实施后，公司的流动比率和速动比率分别提升了20%和15%，表明公司的短期偿债能力得到了增强。同时，应收账款占用资金的比例下降了10%，进一步优化了公司的资金结构。这些积极的改变，为四川长虹的可持续发展提供了有力保障。