《金融信托与租赁》课件——租赁风险管理.pptx

租赁风险管理金融信托与租赁主讲人：王琼

【案例导入】未来随着“一带一路”“中国制造2025”等国家政策的持续推进，融资租赁行业运营环境持续优化，市场需求逐步提升，给融资租赁行业带来良好的发展空间和机遇。同业竞争日趋激烈，业务领域同质化也越发严重，业务的发展对租赁企业风险管理和专业化运营水平也提出更高要求。

一、租赁风险及其特点租赁风险是指由于租赁经营过程中的各种不确定因素给租赁当事人带来损失的可能性。本质上金融租赁业务是一种融物与融资相结合的特殊金融业务，它具有一般金融风险的特征，与其他金融机构业务的风险相比，也有其自身的一些特殊性。

一、租赁风险及其特点金融租赁属于金融服务业的一种，金融租赁公司与交易客户在融资过程中存在信用风险。交易客户是否能够在租赁周期内履行还款义务，确保金融租赁公司回收全额本息，往往取决于交易客户自身的经营管理状况及其对租赁物件的使用情况。（一）金融租赁内部运营机制的特点易导致风险

一、租赁风险及其特点我国金融租赁市场仍是一个发育不太成熟的市场，相关的政策和制度不健全或滞后是引发租赁业务风险的另一个重要外因。除此之外，不少租赁企业利用外资进行金融租赁项目操作，而国际金融市场又容易受到国际政治经济等诸多因素的影响而发生波动，使得租赁企业的风险加剧。（二）金融租赁业的外部运行环境易诱发风险

二、租赁风险的种类（一）信用风险信用风险是指租赁三方当事人各自所承担的对他方的责任不能全部或部分按时履约的风险，又称违约风险。信用风险分为三种情况一是承租人违约的风险，主要表现为承租人因本身经营不善、资金周转不足。二是出租人违约的风险，主要表现为融资公司本身资金不足或因工作疏忽、失误使租赁物不能如期交给承租人，而使之蒙受损失。三是供货人违约的风险，主要表现为供货人未能按合同规定按时交货，或未能达到约定的要求，从而使承租人、出租人蒙受损失。

二、租赁风险的种类（二）政治风险政治风险主要是指在国际租赁业务中，由于当事人一方所在国家发生重大政治事件，政局动荡或政策制度改变，而给另一方造成损失的可能性。政治风险主要有如下三种类型一是转移风险。即政府在资本市场、产品市场、技术市场以及利润和人员转移方面采取的限制措施。二是所有权风险。它包括资本的国有化、对外资的限制、取消特许专卖权、在部门和地区等方面的限制等。三是政府在企业生产、销售、筹资等方面的干预。

二、租赁风险的种类（三）金融风险利率风险是指利率变动给借贷双方所造成的损失。在金融租赁业务中，金融风险主要来自利率风险和汇率风险。1.利率风险金融租赁的特征之一就是租金，而租金所包含的因素除了租赁物件的货价外，主要是融资利率。目前，金融租赁公司的利率风险管理尚处在低水平阶段，对利率风险认识不充分，对利率变动不敏感，缺乏利率风险管理的经验和技术。2.汇率风险汇率风险是指在国际租赁业务中，各国货币之间汇率发生变动导致交易者发生经济损失的可能性。

二、租赁风险的种类（四）自然灾害风险防范自然灾害风险属于纯粹风险，出租人除了可以进行防范和补救，还可以向保险公司投保不同险别的运输险和财产险。

二、租赁风险的种类（五）税务风险随着金融租赁行业的发展，相应的监管、财政和税收政策也经历不断探索和完善的过程，其中税务风险是最主要的政策风险之一。（六）技术落后风险技术落后风险是指因为市场需求或技术不断变化而引起租赁物件过时的风险。尤其是在科技发展迅速的当今，技术落后风险发生更为普遍。

对出租人而言，要严格按经济规律的要求办事，要利用各种信息和咨询渠道，进行深入细致的信誉咨询和调查。对承租人而言，承租人也应在租赁合同签订前全面了解出租人的经济实力及信用状况，并监督租赁设备的购买，防止出租人不能按时交货。三、租赁风险的防范（一）信用风险防范

三、租赁风险的防范（二）金融风险防范1.利率风险防范第一，合理选择利率。当市场利率处于上升趋势时，应力争以固定利率成交；当市场利率处于下降趋势时，争取以浮动利率成交。第二，利率掉期。双方对同一种货币的利率债务进行互利性的交换，通过利率掉期，可将互换双方已有的资产或负债转变成另一种利率。第三，货币互换。将不同货币的债务或投资进行互利的货币交易和结算的交换，从而达到双方都认为有利的交易目的。2.汇率风险防范第一，妥善选择交易中使用的货币。第二，采用划拨清算方式，到规定期限进行清算。第三，做远期外汇买卖时利用篮子货币。多种货币组成的复合货币，汇率相对稳定。第四，使用外汇保值条款。双方把签订合同之日的汇率固定下来，在合同中注明实际付款时仍然使用此汇率。

三、租赁风险的防范（三）政治风险防范政治风险的管理侧重于预防，避免与政局不稳的国家进行合作。（四）技术落后风险防范技术落后风险的管理重点是进行租赁项目的可行性研究和财务经济的可行性研究，做好对国际同类产品的技术比较分析