海外市场2025年2月海外金股推荐：关注国产AI软硬件机会-国盛证券-250206-18页.pdfVIP

证券研究报告|策略研究

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20250206

年月日

海外市场

关注国产AI软硬件机会——2025年2月海外金股推荐

近期重点事件：作者

DeepSeek引起全球关注。春节前夕，中国人工智能（AI）企业深度求索

（DeepSeek）发布其开源模型DeepSeek-R1，用较低的成本达到了接近于美国开分析师夏君

放人工智能研究中心（OpenAI）开发的GPT-o1模型的性能。短短几天内，DeepSeek执业证书编号：S0680519100004

便登顶中美两区苹果应用市场免费榜榜单，包括亚马逊、微软在内的科技巨头宣邮箱：xiajun@

布接入DeepSeek模型。分析师刘玲

1月17日，习近平主席应约同美国当选总统特朗普通电话。习近平主席强调中美

执业证书编号：S0680524070003

两国间拥有广泛共同利益和广阔合作空间，阐述发展中美关系的原则，表示愿推

邮箱：liuling3@

动中美关系在新的起点上取得更大进展。特朗普表示很珍视同习主席的伟大关系，

希望继续保持对话沟通，期待尽快同习主席见面。两国元首同意建立战略沟通渠相关研究

道，就两国共同关心的重大问题保持经常性联系。这次受到国际社会广泛关注的

通话，为推动实现中美关系平稳过渡、良好开局注入了信心。1、《海外市场：关注周期及硬件机会——2025年1月

Counterpoint数据发布，2024年全球智能手机市场回暖，经历2年低迷后重海外金股推荐》2025-01-02

回增长。CounterpointResearch手机销量月度报告的初步数据显示，2024年全球2、《海外市场：关注政策机会——2024年12月海外

智能手机销量同比增长4%。排名前两位的品牌三星和苹果在2024年的销量基本金股推荐》2024-12-01

持平。小米在排名前五的品牌中增长最快，排名升至第3；尽管OPPO销量有所下3、《海外市场：关注端侧与算力——2024年11月海

滑，但仍稳居第4，领先于在部分市场表现出色的vivo。全球市场的复苏还得益于外金股推荐》2024-10-31

HONOR、摩托罗拉和传音集团等挑战者品牌的积极扩张，以及华为在中国市场的

强势反弹。

2025年1月7日至10日，全球最大的消费电子盛会——国际消费电子展（CES）

2025在美国拉斯维加斯举行。据展会官方数据，2025年，CES参展商数量及参

展品牌达到3680家，共有近1500家中国企业参展，占参展商总数3成以上，参

展观众预计为13.8万人。与往届不同的是，2025年的CES，一切的服务、产品都

变得与AI不可分割。无论产品是否被冠以AI、大模型的标签，AI已经深刻地进入

了我们生活、工作、生产的方方面面，正在重塑所有行业。

当前配置建议：

1）关注空间广阔、成长性可期的能源企业，如中国秦发等；

2）关注板块高景气、宏观预期与需求共振的有色企业，如中国宏桥等；

3）消费电子盈利性改善、叠加AI创新，建议关注受益于新机迭代、成长性好或

盈利性改善的消费电子链企业，如丘钛科技、舜宇光学、瑞声科技、小米集团、联

想集团等；

4）关注受益于中国人工智能发展的互联网企业，如阿里巴