证券法讲义（张竞芳）证券法课件本科.pptVIP

证券法讲义欢迎参加本课程。我们将深入探讨中国证券法的核心内容、重要制度和实践应用。本课程旨在帮助学生全面理解证券法律框架，培养证券法律思维。

证券法的基本性质与功能规范性证券法是规范证券市场行为的基本法律，为市场参与者提供行为准则。保护性保护投资者合法权益，维护市场公平公正。促进性促进资本市场健康发展，推动经济结构优化。

证券发行管理制度1发行条件审核严格审查发行人资格、财务状况等。2信息披露要求确保发行人充分、及时披露相关信息。3发行方式选择包括首次公开发行、增发、配股等多种方式。

股票公开发行审核程序申请受理证监会受理发行人提交的申请材料。初审反馈审核人员提出问题，发行人补充说明。发审会审核发审委员会召开会议，表决是否通过。核准发行证监会作出核准决定，发行人可以发行股票。

公司债券发行的规则发行主体符合条件的股份有限公司、有限责任公司等。发行条件净资产达标、偿债能力良好、资金用途明确。发行方式可采用公开发行或非公开发行方式。信用评级通常需要获得信用评级机构的评级。

证券市场交易规则交易时间规定交易所开市闭市时间，确保交易有序进行。价格限制设置涨跌幅限制，防止过度投机和市场剧烈波动。交易方式包括集中竞价、大宗交易等多种交易方式。

信息披露制度定期报告上市公司须定期披露年报、半年报和季报，全面反映经营状况。临时报告重大事项发生时，需及时披露，确保投资者及时获取重要信息。持续披露要求上市公司持续更新披露信息，保证信息时效性和完整性。

禁止内幕交易与操纵市场1内幕交易利用未公开信息进行交易。2操纵市场人为影响证券价格或交易量。3虚假陈述故意提供虚假或误导性信息。4欺诈行为采用欺骗手段进行证券交易。

投资者保护制度1信息平等权确保投资者获得公平、及时的信息。2诉讼救济权投资者可通过法律途径维护权益。3损失赔偿权因违法行为遭受损失可获得赔偿。4投资者教育提高投资者风险意识和自我保护能力。

证券发行中的法律责任1虚假陈述责任发行人、中介机构因虚假陈述需承担民事赔偿责任。2欺诈发行责任构成欺诈发行罪的，可能面临刑事处罚。3信息披露违规责任未按规定披露信息，将受到行政处罚。4保荐人尽职责任保荐人未尽职尽责，需承担连带赔偿责任。

证券交易中的法律责任民事责任赔偿投资者因违法行为造成的损失。行政责任监管机构可实施警告、罚款等行政处罚。刑事责任严重违法行为可能构成犯罪，承担刑事责任。

证券公司的法律地位与责任法律地位证券公司是专门从事证券业务的金融机构，具有特殊的法律地位和义务。主要职责包括证券承销、经纪、自营、资产管理等业务，须严格遵守法律法规。法律责任违反证券法规定的，将承担民事赔偿、行政处罚甚至刑事责任。

证券期货监管体系1中国证监会最高监管机构2地方证监局地方监管执法3证券交易所一线市场监管4行业协会自律管理组织

行政监管与行政处罚监管措施包括现场检查、非现场监管、市场禁入等。行政处罚类型警告、罚款、没收违法所得、撤销相关业务许可等。处罚程序立案、调查、告知、听证、决定、送达等环节。执法公开及时公开行政处罚决定，接受社会监督。

证券民事诉讼1诉讼主体投资者作为原告，违法主体作为被告。2诉讼事由因虚假陈述、内幕交易等违法行为遭受损失。3诉讼程序可采用普通程序或特别程序，如代表人诉讼。4赔偿范围通常包括投资差额损失、佣金、印花税等。

证券刑事责任1欺诈发行股票、债券罪欺骗手段发行证券，情节严重的构成犯罪。2内幕交易、泄露内幕信息罪利用内幕信息交易或泄露内幕信息。3操纵证券、期货市场罪人为操纵证券价格或交易量。4编造并传播证券、期货交易虚假信息罪编造并传播虚假信息影响交易。

证券行政复议与行政诉讼行政复议对证监会等行政机关的具体行政行为不服，可以申请行政复议。行政诉讼对行政复议决定不服或直接提起诉讼，可向法院提起行政诉讼。法律效果通过复议或诉讼，可以撤销、变更或确认违法行政行为。

证券纠纷的仲裁仲裁协议双方自愿达成仲裁协议，选择仲裁解决纠纷。仲裁申请申请人向仲裁委员会提交仲裁申请书。仲裁审理仲裁庭组成，进行证据交换和质证。仲裁裁决仲裁庭作出裁决，具有法律效力。

证券投资基金法律制度基金合同规定基金当事人权利义务的法律文件。基金托管由托管人保管基金财产，监督管理人投资运作。信息披露定期公布基金净值、投资组合等信息。

证券投资者保护基金设立目的保护投资者合法权益，维护证券市场稳定。资金来源证券公司缴纳、利息收入、其他合法收入等。使用范围主要用于证券公司破产或被撤销时偿付投资者。管理机构中国证券投资者保护基金有限责任公司负责管理。

上市公司收购管理办法1信息披露收购人须及时披露收购信息，保证市场透明。2要约收购达到一定比例须发出全面要约，保护中小股东。3反收购措施规范目标公司采取的防御措施，维护公平。4监管审核重大收购须经证监会审核，防范风险。

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