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期货交易基础知识演讲人：21

目录期货交易概述期货合约详解国内主要期货交易所介绍期货交易流程与规则期货交易策略与技巧期货市场风险管理与防范目录

期货交易概述01

期货交易的定义与特点期货交易的特点以现货交易为基础，以远期合同交易为雏形；交易对象为标准化合约；交易具有双向性，可以买涨也可以买跌；实行保证金制度，以小博大；每日无负债结算制度，及时止损止盈。期货交易的定义期货交易是期货合约或标准化期权合约的买卖交换活动。

期货交易的重要性在现货市场和金融市场之间起到了桥梁作用；为投资者提供了风险管理和资产配置的工具；促进了市场的价格发现和风险管理功能的发挥。期货交易的起源远期合约交易，起源于农产品市场的风险转移需求。期货交易的发展从商品期货到金融期货，再到期货期权等多种衍生品；交易所从地区性市场发展为全国性乃至全球性市场；交易制度不断完善和创新。期货交易的历史与发展

期货交易的重要性套期保值通过期货交易，投资者可以规避因价格波动带来的风险，实现资产的保值。价格发现期货市场是供求双方进行公开、公平、公正交易的市场，能够反映出商品或资产的未来价格趋势。资产配置期货交易丰富了投资者的投资组合，提高了资产配置的效率。市场稳定期货交易通过套期保值和价格发现机制，有助于稳定市场价格，减少市场波动。

期货合约详解02

期货合约的定义与要素期货合约是期货交易场所统一制定的，约定在未来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约定义期货合约包含标的物、交割时间、交割地点、合约规模、价格等要素。期货交易中，合约价格的确定是通过市场供求关系决定的，通常反映标的物未来价格的预期。期货合约要素期货交易买方有权在交割日按照合约规定的价格买入标的物，卖方则有义务交付标的物；反之亦然。期货交易双方权利与义约价格的确定

合约规模标准化期货合约的交易数量、交割时间等要素都是标准化的，便于交易者进行交易和管理。流动性强由于期货合约是标准化的，因此可以在市场上自由买卖，交易者可以随时根据市场情况调整自己的交易策略。风险可控期货交易中，投资者可以通过止损等方式控制风险，同时交易所也会通过保证金制度等方式控制市场风险。交易透明度高期货交易在交易所内进行，交易信息公开透明，市场参与者可以获得充分的市场信息。标准化合约的特交割方式期货交割方式分为实物交割和现金交割两种，实物交割是指实际交付标的物，现金交割则是指按照合约规定的价格进行现金结算。交割方式与时间规定01交割时间期货合约的交割时间是事先约定的，到了交割日必须履行交割义务，否则将面临违约惩罚。02交割地点期货交易中，交割地点也是事先约定的，通常是在交易所指定的仓库或交割地点进行。03交割品质期货合约中规定的标的物品质是标准的，实际交割的标的物必须符合合约规定的品质要求。04

国内主要期货交易所介绍03

1990年10月12日。国内首家期货市场试点单位。提供期货交易场所、设施和服务，组织、监督期货交易，保证期货合约的履行等。涵盖农产品、能源、化工、金属等多个领域，如强麦、棉花、白糖、PTA等。郑州商品交易所成立时间地位主要职能上市品种

成立时间按照有关法规设立。地位综合性期货交易所。主要职能提供期货交易场所、设施和服务，组织、监督期货交易，维护市场秩序等。上市品种包括金属、能源、化工等多个领域，如铜、铝、锌、天然橡胶等。上海期货交易所

中国金融期货交易所成立背景经国务院同意，中国证监会批准。地位由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所共同发起设立的交易所。主要职能提供金融期货交易服务，如股指期货、国债期货等，并承担相关风险管理和市场监管职责。上市品种包括沪深300指数期货、中证500指数期货、上证50指数期货等金融期货产品。

以碳排放为首个品种，规划设立在广州市南沙新区。成立背景我国首家混合所有制交易所。地位专注于服务绿色发展，推动碳排放权期货市场的建设和发展。主要特点将以碳排放为首个品种，逐步推出其他相关期货产品。上市计划广州期货交易所

成立时间1993年2月28日。主要职能提供农产品、金属、化工等商品的期货交易服务，并承担相关风险管理和市场监管职责。上市品种包括玉米、黄大豆、豆油、棕榈油等农产品，以及聚乙烯、聚氯乙烯等化工品，还有焦炭、铁矿石等工业品。地位经国务院批准的期货交易所之一。大连商品交易期货交易流程与规则04

交易流程简介投资者根据市场行情，通过交易软件下单，买入或卖出期货合约。下单期货交易所根据撮合原则，将买卖双方的订单进行撮合成交。交易撮合投资者在期货公司开立期货账户，完成开户手续并注入保证金。开户每日收盘后进行结算，计算盈亏并调整保证金。结算合约到期时，投资者可以选择交割或平仓。交割

保证金制度每日结算制度当投资者持仓量达到