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中原崛起依靠新兴金融市场的推动:河南的实

地调研

2009年8月，课题组赴河南省的郑州，实地调研该地金融市场和金融机构的发展。木章

考察河南的金融市场，主要是面向中小企业服务的市场，从传统和新型的角度来看，可以将

其分为两块。一块是以农村信用社和城市商业银行为主体的传统市场，另一块是近几年出现

的以新型金融机构为主体的新兴市场。这两大市场的发展在近年来都取得迅速的进步，传

统市场正在努力进行改革和整合，正试图进行转型，向市场化的新型金融机构目标发展。新

兴的金融市场则以大量自发出现的准金融机构一一担保公司为主体，加上正在出现的小贷公

司和村镇银行，以及某些股份制银行的创新行为，共同形成新兴市场的蓬勃发展。

以二课题组将描述这种以中小企也为主体的金融市场的特点，然后从传统金融机构的改革入

手，考察农村信用社和城市信用社是如何改革与整合，股份制银行如何确立其市场定位，如

何为中小企业提供更好的融资服务的。此外，对于大量自发涌现的金融市场上的担保公司，

课题组进行详细的考察，这是河南金融市场的一大亮点，可以从中挖掘到不少有价值的东

西。课题组还从企业角度考察银企关系，考察企业的融资需求是如何满足或不能满足的

原因。最后，根据调研获得的第一手资料，课题组报告并描述目前河南金融市场出现的问

题，发展的趋势和政府正在计划酝酿出台的各种市场创新和监管措施。

一金融市场的现状与特点

金融巾场不是铁板一块，它是由许多不同的层次形成的，母一层都有自己的特定需求力，由

不同的企业或相对应的实体经济构成其基础。每一层也具有不同特色的金融供给方，依靠不

同的金融机构、不同的中介服务机构或者金融服务组织所构成，来解决不同层次或不同规模

企业的融资需求问题。

从规模来看，金融市场层次可分为大、中、小、微这4个层次，在这些市场上，金融机构分

别为这四类规模的企业提供融资服务。从所有制来看，大中企业的市场中，既有国有，也有

私营或外资等，是混合型的二元市场。然而，从小微企业的层次来看，基本上全部都是民营

或私营、个体的性质。

从河南的调查况来看，金融市场的问题主要存在于哪些市场层次或市场结构呢？

根据对河南省中小企业局的调研访谈，他们的思路如下:

有些银行把单笔贷款2000万元以下的都算为小企业贷款，银行贷款圈定的小企业和实际大

们说的小企业是两码事。如果按照国家统计局的标准，小企业的标准是，300人，400万元

的营业收入，500万元资产；这个标准以下（工、业企业）是小企业。500万元的资产，如果

再扣除40国的负债率，自己也至多就是300万元的资产，如果土地、房产问题解决不了。哪

家银行给它钱？贷款又不能超过净资产的20%,也就是50万〜60万元，你说有多少银行愿

意贷给企业这些钱？不可能的。

因此，资产总额在3000万〜5000万元的企业是迫在眉睫的，能够解决这部分企业的贷款担

保难的问题，就是功德无量的一件大事了。以3000万元资产总额的企业来说，它的年销售

收入一般来说大体在5000万〜6000万元。3000万元的资产总额，按50%的净资产来计算，

1500万元，贷款不能超过企业净资产的30%,即500万元。咱们按银行的规矩来算账，3030

万元资产的企业，单笔贷款余额大体不会超过1000万元，一般来说就是500万元左右，500

万元左右贷款规模的可不是小企也了，是中型企业。是不是这个道理？

现在真正迫切要解决的就是这批中型企业的问题，尤其是资产总额在3000万〜5000万元之

间的企业。超过5000万元资产的企业，它的销售收入大体都在1个亿左右，它和大银行合

作不了，但它与地方商业银行有密切合作关系，已经对上号了。现在说中小企业融资难，都

是笼统地说，其实要分行业和分规模以及分层次，要涉及重点解决哪部分人的融资问题。

现在重点需要解决的不是