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2013易错易混点讲解

十六、风险管理基本流程

《企业全面风险管理指引》，风险管理基本流程包括以下主要工作：

（1）收集风险管理初始信息；

（2）进行风险评估；

（3）制定风险管理策略；

（4）提出和实施风险管理解决方案；

（5）风险管理的监督与改进

在第四步中，强调：关键风险指标管理的步骤。

关键风险指标管理的步骤一般分为以下六步：

(1)分析风险成因，从中找出关键成因；例如，经过数据分析，认定影响的主要风

险是信用风险，其代表性的是客户还款不及时，导致应收账款大量增加。

(2)将关键成因量化，确定其度量，分析确定导致发生（或极有可能发生）时

该成因的具体数值。上例中，将应收账款进一步量化，得到月度坏账损失额、每日末回收的

应收账款和客户结构变化率等三个量化指标，并得出值。

(3)以该具体数值为基础，以发出风险信息为目的，加上或减去一定数值后形成新的数

值,该数值即为关键风险指标。

(4)建立风险系统，即当关键成因数值达到关键风险指标时，发出风险信息。

(5)制定出现风险信息时应采取的风险控制措施。

(6)关键成因的变化，一旦出现，即实施风险控制措施。

十七、风险

风险管理体系中的一个重要部分是风险措施。在这里先介绍风险的基本概念。

(一）风险的一般概念

风险是用金融管理风险。例如：

(1)公司为了转移自然可能造成的损失而巨灾；

(2)公司在对外贸易中产生了大量的外币远期支付或应收账款，为了对冲可能利汇率

化造成的损失，公司使用了外币套期保值，以降低汇率波动的风险；

(3)公司为了应对原材料价格的波动风险，在金属市场上运用进行套期保值；

(4)公司为了应对可能的突发造成的资本需求，与银行签订了应急资本合同。

（二）强化：

1.风险的必要性。（略）

2.风险的特点。

(1)风险的既不改变发生的可能性，也不改变可能引起的

直接损失程度。

(2)风险需要判断风险的定价，因此量化的标准较高，即不仅需要的可能

性和损失的分布，更需要量化风险本身的价值。

(3)风险的应用范围一般不包括声誉等难以衡量其价值的风险，也难以消除战略

造成的损失。

(4)风险技术强，许多风险工具本身有着比较复杂的风险特性，使用不当

容易造成重大损失。

3.风险与公司的比较

风险过去被认为是公司财务管理的一部分，现在则认为其在很多情况下超出了公司

财务管理的范畴。具体表现在：

(1)风险注重风险因素对现金流的影响；

(2)风险影响公司资本结构，注意以最低成本获得现金流；

(3)风险成为的有机部分，其风险经营的结果直接影响公司整体价值的提

升。

(三）损失管理

1．损失融资

损失融资管理是指对可能给企业造成重大损失的的事前、事后管理的方法。损

失的内容包括企业的、声誉、技术、品牌、人才等。

2．风险资本