《保险学原理与应用》 课件 6.3创新型人寿保险.pptx

第六章人身保险LIFEINSURANCE

6.3创新型人寿保险Innovativelifeinsurance

投资连结保险的含义（InvestmentConnectionInsurance）投资连结保险简称投连险，也称单位连结、证券连结、变额人寿保险，是一种证券化的终身人寿保险。根据保监会的规定，投资连结保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。

投资连结保险的特点投资连结保险除了同传统终身人寿保险一样给予保户终身保障外，还可以让保户直接参与由保险公司管理的投资活动，将保单的价值与保险公司的投资业绩联系起来。投资连结保险投保人缴纳的保费一部分纳入保险保障账户，另一部分纳入由保险公司设立的投资账户，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，用投保人的资金购买各种金融产品。投资连结保险的死亡保险金和现金价值随投资账户资产的投资业绩上下波动

投资连结保险的特点投资连结保险一般开设几个风险程度不一的投资账户供客户选择。如有的险种根据不同的投资策略和可能的风险程度开设三个账户：基金账户、发展账户、保证收益账户。

投资连结保险的特点投资风险由客户承担投资连结保险除了具有保障的功能外，最显著的特点是通过分立投资账户的投资运作，实现投资的功能，是传统人寿保险金融功能的创新。

投资连结保险的特点投资风险由客户承担

万能人寿保险的含义（UniversalLifeInsurance）万能人寿保险是一种缴费灵活、保险金额可以调整、分别列示各种定价因素的终身人寿保险。投保人在购买了万能人寿保险以后，既可以通过调整保额来满足不同生命周期阶段的保险需求，又可以根据实际保费缴付能力增减保费甚至停缴保费；还可以通过对现金价值的抵押贷款和提现来满足对现金的需求。

万能人寿保险的特点保费缴付灵活投保人可以在允许范围内自主选择首期保费和各续期保费。保单生效后，保单持有人有极大的灵活性决定何时支付续期保费，只要保单的现金价值足以支付死亡给付和保险公司规定的各项费用，即使保单持有人不缴付续期保费，保单也不会失效。保险金额可调当保单持有期间超过约定年限（通常为1年）时，保单持有人可以要求增加或减少保险金额。

万能人寿保险的特点保单透明度高传统人寿保险产品只向消费者提供总保费水平，而对死亡保障成本、应计利息以及营业费用等信息不予披露。而万能人寿保险的保险人在每一张万能人寿保险保单上列示三大定价因素，即保险人采用的死亡费率、保单现金价值采用的利息率以及保险人采用的经营费用。

分红保险的含义（ParticipatingInsurance）是指保险公司向客户提供基本人身保障的同时，在每个会计年度结束后，将上一个年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例，以现金红利或增值红利的方式分配给投保人的人寿保险。

分红保险的起源18世纪中后期英国“公平人寿保险公司”1776年进行决算时，发现实际责任准备金比将来必须支付的保险金多出许多，于是将已收保费的10%返还给投保者世界上最早的分红保险

分红保险的起源分红保险在中国2000年我国开始推出分红保险2001年成为寿险市场的主要产品2002年始占据市场主导地位——当年分红保险保费占全年新契约保费的80%2010年行业内分红险销售占比80%以上

分红保险的起源寿险公司主要利润来源死差益=预定的死亡率-实际死亡率（损）利差益=预定的利息率-实际利息率（损）费差益=预定营业费用率-实际营业费用率（损）

分红保险和传统人寿保险的主要区别分红保险传统人寿保险（不分红）功能保障和投资相结合纯粹保障保险费用相对较高相对较低投资风险人寿保险公司与客户共同承担人寿保险公司承担盈余分配客户参与人寿保险公司的盈余分配客户不参与盈余分配利率风险可以部分克服利率变动给保险人带来的风险条款和回报固定，抗风险能力差保险金给付固定保险金+保单红利固定保险金经营透明度比较透明，保险公司定期向客户寄送分红业绩报告不透明险种项目

分红保险和投资连结保险的主要区别分红保险投资连结保险收益来源费差益、死差益和利差益投资账户上的收益可能的投资收益率低高风险承担保险公司和客户共同分担客户承担透明度透明度较低透明度较高险种项目

小结01投资连结保险02万能人寿保险03分红保险

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